MoneyDJ新聞 2025-03-06 13:20:33 記者 邱建齊 報導
鋰電池模組廠順達(3211)昨(5)日舉行法說會，投資法人提問聚焦在BBU(電池備援電力模組)，尤其關心BBU是建置AI伺服器的選配或標配？順達總經理張崇興表示，沒有具體看到哪份文件有特別寫到BBU已經被列到標配，但是AI伺服器在資料中心使用到BBU的機率挺高，在出貨需求的數量上的確有看到持續上升的狀態。
至於BBU明(2026)年在輝達(NVIDIA)產品變成標配的機會？張崇興表示，須看其產品應用的狀況，就個人了解，若要使用BBU，NVIDIA可能會去評估跟認定，確認BBU產品可以跟其產品搭配，但是不是有正式文件把BBU列成標配，順達也不是太清楚。
無論是選配或標配，BBU受惠AI相關需求大增已是無庸置疑，張崇興指出，BBU在資料中心應用應該會持續並已看到完整的roadmap，從目前的3~5.5kW，未來8kW、10幾kW、20幾kW甚至到高壓的400伏系統，需求將會持續。順達的BBU目前多個機種已經量產且有多個機種開發中，去年提到會新增一位美系客戶也已在今年達成且開始量產出貨。
也因BBU動能暢旺，順達去年非IT佔比從前年的低於10%增至15~20%之間，由於非IT以BBU為主，估計光BBU佔整體營收也有10%以上，今年則預計非IT佔比會達到3~4成，明年續努力挑戰過半，有助提升毛利率。順達預計今年BBU產能應該會倍數成長，以滿足客戶需求。
BBU已佔營收過半的AES-KY(6781)表示，今年需求大概已經底定、基本上非常樂觀，跟目前所有法人或其他廠商預估一樣。整個BBU需求大概來自兩方面，第一是整體資料中心計算能力增加、機櫃數量增加，會是數量的成長；新GPU或下一代GPU耗能會很明顯增加，單支BBU功率輸出跟複雜程度也會有所增加，這兩者會讓整體市場從數量值或營收相對去年進一步成長。
聚焦非IT的電池模組廠新盛力(4931)看今年三大目標產業展望並指出，預期電動手工具市場維持跟去年差不多狀況、較難有突破，BBU則可望有較大成長，輕型電動車產業同樣看維持去年水準，而整體在BBU成長帶動下，今年仍樂觀看成長。
西勝(3625)在法說會中指出，公司目前為止在BBU有3個專利技術、還有7個專利技術申請中。有兩個機種已經送樣客戶在認證當中，還有其他規格的機種，也正在提案，至於終端應用是在GB200或是在GB300則不方便透露太多資訊。公司的優勢就在BBU的防延燒技術，透過結構設計及材料使用，在防延燒上面有非常好的結果，也獲得客戶給予高度肯定。
加百裕(3323)表示，當紅的伺服器BBU積極爭取客戶認證中，尚未產生實質貢獻，公司希望認證結果在今年上半年應該能夠出來，因為已經談了蠻久。長園科(8038)供應全球最大晶圓代工廠所需UPS設備主要電池模組，在BBU的商機競逐中也不會缺席。
