MoneyDJ新聞 2024-05-22 13:14:47 記者 郭妍希 報導
微軟(Microsoft Corp.)週一(5月20日)宣布與宏碁(2353)、華碩(2357)等OEM合作夥伴合推Copilot+ PC，也就是具備AI能力的電腦裝置。分析人士相信，部分晶片類股有望因換機潮受惠。
MarketWatch、Investing.com報導，美銀證券(BofA Securities)分析師Vivek Arya 20日晚間發表研究報告指出，截至目前，邊緣AI (edge AI，指智慧型手機、PC能直接執行AI任務，不必全靠資料中心)的應用大多侷限於初階功能，例如處理影片、自動模糊照片背景等，但微軟Copilot+ PC的新功能首見重大突破，例如對用戶習慣的照相式記憶(photographic memory)、即時字幕翻譯等。
Arya及團隊認為，終端裝置(on-device)的AI功能日益增加，有望讓部分晶片業者受惠，英國低功耗處理器設計商安謀(Arm Holdings PLC)是其中之一。
報告指出，微軟宣稱，最新Copilot+ PC的運算速度比當前基於ARM架構處理器的MacBook Air快58%，也比基於英特爾(Intel)、超微(AMD) x86架構處理器的PC更具功率效率。隨著次世代英特爾/AMD處理器追趕AI/網路處理器(NPU)的表現，中央處理器(CPU)市場的競爭也會轉趨激烈。
美銀團隊預測，2026年安謀處理器在相關市場的佔有率有望從2020年的2%躍升至12%，增加的市佔主要奪自AMD及英特爾。微軟最新聲明對AMD、英特爾來說應該是中性，雖然其市佔可能下滑、卻將因定價上揚而受惠。美銀預測，AI PC有望促使均價上升10%，關鍵元件(例如CPU)均價上升20%。
美銀點名的另一個可能贏家則是美光(Micron Technology Inc.)，因記憶體產業受惠這個趨勢的程度普遍遭低估。AI模型規模擴大，需要運算力更佳、尺寸更大、速度更快且更具功率效率的記憶體規格，平均售價也更高。換言之，記憶體業者看來是高頻寬記憶體(HBM)、邊緣運算裝置升級至AI的特殊受惠者。
微軟21日終場上漲0.87%、收429.04美元，逼近3月21日的歷史收盤高(429.37美元)；盤中高點432.97美元創歷史盤中新高。安謀21日勁揚3.9%、收114.77美元。美光21日終場下跌1.16%、收127.50美元；早盤最多一度重挫4.4%。
Baird分析師Tristan Gerra最近才剛以記憶體報價轉強為由，將美光投資評等從「中立」調高至「表現優於大盤」，今(2024)年目標價從原本的115美元上修至150美元。
隨著大型雲端服務業者(hyperscaler)上修記憶體訂單，目前的DRAM報價比通路最近的預估還強勁。Gerra指出，微軟、亞馬遜(Amazon.com)的雲端運算服務Amazon Web Services (AWS)很可能已加碼訂單。
(圖片來源：微軟)
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