MoneyDJ新聞 2024-05-07 07:33:24 記者 郭妍希 報導
美光(Micron Technology Inc.)過去一年半來股價飛漲，而華爾街少數幾名仍舊質疑其漲勢的其中一名分析師，終於決定翻多。
Barron`s、MarketWatch等外電報導，Baird分析師Tristan Gerra以記憶體報價轉強為由，將美光投資評等從「中立」調高至「表現優於大盤」，今(2024)年目標價從原本的115美元上修至150美元。Gerra原本是華爾街少數偏悲觀的陣營，他自2021年3月起就將美光投資評等維持在「中立」。
Gerra透過報告坦承，雖然他上車時間有點晚，但美光股價最近已從4月初的歷史收盤新高拉回超過10%；該證券依舊相信，美光將迎來許多上方機會。隨著大型雲端服務業者(hyperscaler)上修記憶體訂單，目前的DRAM報價比通路最近的預估還強勁。他指出，微軟(Microsoft)、亞馬遜(Amazon.com)的雲端運算服務Amazon Web Services (AWS)很可能已加碼訂單。
Baird最近的通路調查顯示，記憶體合約價有望上揚，客戶正在加碼下單美光高價高效能的DDR5記憶體。Gerra說，這些因素讓未來12~18個月的記憶體展望前所未見。他預測，未來幾季DDR5將因客戶需求，價格持續比DDR4高出15%。
高頻寬記憶體(HBM)日益高漲的需求，也讓美光受惠。Gerra指出，HBM看來像是正在成形的全新超級循環，推升美光毛利率的潛力前所未見，跟NAND型快閃記憶體的初期現象很類似。美光的HBM3E毛利率有望超過60%，預計到了今年底，該公司的HBM市佔率有望達到7~9% (high-single-digit)。
美光6日終場勁揚4.73%、收120.13美元，創4月16日以來收盤新高，漲幅居費城半導體指數30支成分股之冠。年初迄今，美光股價已大漲40.77%。
(圖片來源：美光)
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