(一)公司簡介
1.沿革與背景
統一證券(2855.TW)於1988年由母公司統一企業集合統一超商、長興化工、誠品實業、台南紡織等共同創立,1989年更名為統一綜合證券股份有限公司,正式營業。公司為一家結合經紀、承銷、自營、債券、金融商品及股務代理等多元證券服務之綜合證券商,並轉投資有期貨、投信、投顧、香港子公司及保代、創投公司等關係企業。
2.營業項目與產品結構
公司的業務項目:經紀、承銷、自營、債券、期貨自營、金融商品、財富管理暨信託及股務代理等。
2019年各業務比重:經紀約佔36%、自營佔60%、承銷佔4%。
(二)產品與競爭條件
1.產品與技術簡介
(1) 經紀業務:受託為客戶買賣有價證券、辦理交割事宜及有價證券融資融券業務。
(2) 自營業務:公司於集中交易市場、店頭市場及主管機關核可之外國證券交易巿場自行買賣有價證券。
(3) 承銷業務:協助國內外企業申請在國內公開發行、上市或上櫃,及承辦現金增資、可轉換公司債與存託憑證等各項資金募集承銷作業。
(4) 債券業務:經營債券、短期資金融通與債券附條件交易等業務,與諮詢服務。
(5) 期貨自營業務:公司於期交所上市之期貨與選擇權交易,及主管機關核可之國外交易所期貨契約自行買賣。
(6) 金融商品業務:提供國內外新衍生性金融商品之投資、諮詢與發行之服務。
(7) 股務代理業務:代辦上市櫃及公開發行公司之相關股務事項。
(8) 財富管理暨信託業務:針對客戶之需求及財務狀況提供理財規劃建議與金融投資商品,提供資產配置與顧問諮詢,與信託業務。
(三)市場需求與銷售競爭
1.產業結構與供需
在證券業市場方面,大型券商為搶佔市場占有率而不斷地進行合併,證券市場集中化趨勢日益明顯。台灣整體證券市場,2019年集中市場股票成交總值29.1兆元,年減少9.7%;店頭市場方面,股票成交總值7.6兆元,併計上市櫃公司,2019年市場成交總值 36.7兆元。另外,集中市場外資交易比重由2018年的26.3%上升至 27.6%。
2019年整體證券市場,股票及認購(售)權證等成交量均較前一年度減少。集中市場成交量減少9.7%,OTC則減少6.3%,股債商品整體成交量減少7.5%。
國內證券市場成交量:(單位:新台幣十億元)
項目\年度 |
2018年 |
2019年 |
TSE |
股票 |
29,608.87 |
26,464.63 |
ETF |
1,824.05 |
2,080.52 |
受益證券 |
4.22 |
10.02 |
認購(售)權證 |
712.55 |
497.09 |
TDR+ETN |
2.68 |
4.39 |
小計 |
32,162.37 |
29,056.65 |
OTC |
股票 |
8,145.50 |
7,607.50 |
認購(售)權證 |
211.7 |
145.40 |
債券 |
48,217.50 |
44,677.10 |
ETF |
316.8 |
854.00 |
小計 |
56,891.50 |
53,284.00 |
|
合計 |
89,053.87 |
82,340.65 |
資料來源:台灣證券交易所、證券櫃檯買賣中心
就國內承銷業務市場,2019年上市櫃企業總家數由2018年1,694家成長至1,717家;上市櫃公司市值由32.14兆元增加至為39.85兆元。
2.銷售狀況
2018年,公司在各業務市場之概況:
業務別 |
市佔率(%) |
排名 |
經紀業務 |
成交量 |
3.2% |
10 |
單點市佔率 |
0.09% |
4 |
承銷業務 |
主承銷案件數/金額 |
6件/2.8% |
10/7 |
主、協辦承銷案件數/金額 |
41件/3.89% |
7/7 |
金融商品業務 |
權證發行金額 |
6.4% |
5 |
結構型商品交易量 |
8.1% |
5 |
債券業務 |
附條件交易 |
0.6% |
13 |
買賣斷交易 |
1.08% |
13 |
2014年10月,公司完成與渣打證券部門之合併,新增新桃園、竹北與竹南分公司,2015年新增平鎮分公司,截至2019年底,公司在國內營業據點為31處,另在廈門設有代表處。
2019年,公司的經紀市占率為3%,排名第10名,居前十大券商之列。
3.國內外競爭廠商
國內競爭對手包括:元大證券、凱基證券、富邦證券、永豐金證券、群益金鼎證券、元富證券、日盛證券、兆豐證券、華南永昌證券、大昌證券、大展證、大眾證、大慶證、中國信託證券、台新證券、台灣工銀證券、玉山證券、合庫證券、宏遠證、東亞證券、國泰證券、國票證券、康和證、第一金證券、新光證券、彰銀證券、福邦證、致和證等。
2019年台灣證券經紀業務市佔
名次 |
經紀交易量 |
融資餘額
(至2019年12月31日) |
券商 |
市佔率(%) |
券商 |
市佔率(%) |
1 |
元大證 |
12.5 |
元大證券 |
15.4 |
2 |
凱基證 |
8.5 |
凱基證券 |
7.2 |
3 |
富邦證 |
5.6 |
永豐金證券 |
6.6 |
4 |
永豐金證券 |
4.8 |
富邦證券 |
6 |
5 |
群益證 |
4.1 |
群益證 |
5.8 |
6 |
元富證 |
3.8 |
兆豐證券 |
5.5 |
7 |
日盛證 |
3.6 |
元富證券 |
5.3 |
8 |
華南永昌 |
3.4 |
日盛證券 |
5 |
9 |
兆豐證 |
3.3 |
統一證券 |
4.9 |
10 |
統一證 |
3.3 |
華南永昌 |
4.5 |
資料來源:臺灣證交易所(股)公司及櫃買中心
(四)財務相關
1.合併
2014年10月,受讓渣打國際商業銀行證券經紀業務。公司併購主因是看中渣打銀行證券經紀部門在桃竹苗區域的據點,將可以擴大統一證券在當地的服務網路。