國泰台灣5G PLUS ETF基金十二月份經理人報告
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2025/01/17 15:52
(國泰投信 提供)
回顧去年12月份台股,台股震盪刷洗,整月雖收漲772.6點來到 23035.1點,但越末走勢疲軟,值得留意。外資去年12月買超
457.39億元,但內資同時也賣超332.3億元,內外不同調的情形明顯。 台股類股中僅電子、電機機械、航運、金融保險維持漲勢,其餘指
數都是呈現跌勢;漲勢以電子的5.87%居冠,這也是帶動台股大漲 772.6點的主力,受益於那指的強勢,台股供應鏈也有不錯的表現;
跌勢最深的為塑膠類股,整月跌幅17.36%遠高於其他類股。匯率部 分,台幣貶0.323點收32.78。 113年11月景氣對策信號綜合判斷分
數為34分,較上月增加2分,燈號續呈黃紅燈。其中,受惠AI應用需 求仍殷,加上年底外銷旺季,以及傳統產業市況略有改善,致海關
出口值、製造業銷售量指數轉呈黃紅燈。
展望1月,台股將面臨因春節暫停交易,而導致交易天數驟減的影 響,整月成交量必下降,且配合12月末的走勢,台股開年可能會有一
波挑戰,但考慮到整個那斯達克指數仍維持相對高檔的位置,以電子 權重較大的台股,應亦可持續受益。在匯率部分,聯準會12月的經濟
預測摘要表現出強勢的鷹派態度,這對台幣是非常危險的,雖然對出 口導向的台灣來說,對出口數據是有好的影響,但本月川普上台後,
如市場預期的保護主義再起,這將意味著出口到美國的商品都將會被 加徵大額關稅,同樣給市場平添一分陰霾,這將使台灣的出口前景埋
下更多未爆彈,使經濟前景不明朗。而外匯市場所帶來的動盪,亦有 可能影響外資在台股的部位進出,如因台幣貶值而帶動外資減少台股
持股,屆時內資的態度將會至關重要,短線上台股風險增加,應更注 意風險。
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