投資策略：
 一、市場展望
 市場處於「金髮女孩」與「風雨前的寧靜」之間，關稅協議底定、美國經濟數據優於預期，推升成長預期與風險情緒，但多項指標顯示短期偏熱。第二季企業多靠庫存應對需求，第三季起海外供應商將調漲售價反映關稅，屆時通膨與經濟影響將受驗證。AI 應用加速落地，Google Token 調用量大幅成長帶動 ASIC IC、通訊升級及電力需求；電動車銷售在中歐持續成長，固態電池技術推進；新興產業如機器人與數位貨幣後續亦有催化。
 二、操作策略
 產業上，降低電動車整車持股、優化 AI 相關配置，金融股受惠獲利穩健與監管放鬆，公用事業兼具防禦與能源紅利，並搭配工業與消費股。地區上，提升日本、韓國與美國配置，維持歐股低配。