當前物聯網、人工智慧、 5G等新一代電子資訊科技與製造業深度融合，正在發生著以智慧製造
為代表的第四次工業革命，全面智慧化的工業4.0時代將顛覆科技想像；數位經濟發展加速、全
球人口邁向老化及疫情催化醫療技術革新，加上方興未艾的永續議題帶動，皆蘊藏足以翻動世 界的變革力量。
要如何搭上這股變革浪潮？鋒裕匯理投信指出，變革是帶動成長的驅動力。全球正處於變革創
新的關鍵點，需看準方向以迎接創新紅利，建議透過掌握創新趨勢、亦能兼顧收益與債息的多 重資產基金佈局，樂享新富未來。
變革引爆成長 創新紅利看漲
鋒裕匯理投信進一步表示，長期大趨勢的成形，起點往往來自變革創新。而掌握變革創新的企
業，往往能改變傳統或創造新常態，收入與市值成長具爆發力，隨之而來的創新紅利相當可觀。
以專注雲端技術的企業為例，其收入從2006年的7億美元，成長至2021年的1,300億美元，複合
年均成長率高達41.66%1；虛擬醫療平台在疫情期間業績創新高，長期投資前景更是看漲，預
料將於2020年的20.76億，成長至2028年的428.4億，複合年均成長率高達39.98%2。
以『 I． D． E． A』四大產業為主軸 瞄準變革力掌握創新紅利
面對科技革命、人口與社會轉型、經濟蛻變、環境挑戰等巨型趨勢變革帶來的創新投資潛力，
鋒裕匯理投信瞄準「變革力」，深掘「創新紅利」，推出鋒裕匯理創新趨勢多重資產證券投資 信託基金
(本基金之配息來源可能為本金)，聚焦創建新市場，或以創新解決方案改造市場/挑戰 市場規則的大型企業。
本基金以『 I． D． E． A』四大產業投資為主軸，並搭配優質債券ETF和現金配置實現多元化，
以變革力驅動獲利，精準掌握創新紅利之時，又能分散風險、穩渡波動。本基金將於8月8日展 開募集，投資顧問為Amundi
鋒裕匯理資產管理，旗下總資產管理規模達1.9兆歐元3。
『 I． D． E． A』四大產業分別為I： Industry (工業4.0)， D： Digital Economy (數位經濟)， E： Earth
(地球永續)， A： Advanced Med (醫療科技)。此四大產業中深具變革成長力的企業，能掌
握巨型趨勢帶來的投資商機，如近年來微創診療行業快速發展，使用內視鏡市場需求旺，身為 全球微創醫械巨頭的波士頓科學便是代表；電子設計領域佼佼者 -
新思科技、網路安全解決方 案領導品牌 - 帕羅奧圖網路、以及綠建築系統知名品牌 - 江森自控等企業，也深獲看好，為變
革領域代表，五年市值成長率與2024年預估毛利率表現突出，為創新紅利增添柴火 (圖一)。
近期市場與總體經濟走勢，相當有利I． D． E． A四大產業類別的投資前景，此刻正是積極安排
資金和投資的好時機。首先是升息尾聲之際，資訊科技和醫療保健表現佳。聯準會的緊縮週期 可能已經結束，展望未來暫停升息甚至降息的機率高。以S&P
500指數為例，升息尾聲後三個 月，以醫療保健、科技類股表現最佳4。此外創新趨勢產業EPS 成長與長期報酬率展望佳，以 MSCI 世界指數為例，
2024資訊科技 (16.2%)、醫療保健 (10.7%)、工業 (10.4%) EPS成長表現 皆相對突出5，資訊科技與醫療保健產業亦兼具優異的長期獲利成長
(173.56%、 139.63%, 10年 EPS 成長率)6。創新趨勢產業料將是從全球變革潮中掌握獲利的優質標的。
圖一：變革贏家 樂享創新紅利
資料來源： 鋒裕匯理投信，彭博， 資料日期： 2023/5/31。 投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產 或標的。
資料來源： ¹法國 CPR Asset Management 及 EDGAR online，數據以美元計，資料日期： 2017/21/31。
²Verified Market Research，資料日期： 2022/3/31； ³Amundi 鋒裕匯理資產管理，資料日期： 2023/3/31。 4
鋒裕匯理投信， 彭博，資料日期： 2023/5/31， 以 2015 年聯準會升息循環為 例， 5 鋒裕匯理投信， 資料日期： 2023/5/31。 6
彭博，資料日期： 2013/5-2023/5。 7 資料來源： 2022 年 6 月出版之 IPE《500 大資產管理公司》， 資料日期 2021 年 12
月之資產管理規模。 8 投資中心：波士頓、都柏林、倫敦、米蘭、巴黎、東京。 9 資料來源： Amundi 鋒裕匯理資產管理，資料日 期： 2023/3/31。
以上所有指數舉例僅為投資參考，惟投資人無法直接投資該指數，指數報酬不代表基金之績效表現/到期殖利率不代表基金報酬率，過往績效
不保證未來結果。此預期並非基金績效之保證。 以上所有內容提及之經濟走勢預測不代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱公開說明書。
【以下為投資警語】
本基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；
基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱
基金公開說明書。有關基金應負擔之費用及投資風險等已揭露於基金公開說明書或基金簡式公開說明書，投資人 可至公開資訊觀測站(http://mops.twse.com.tw)或本公司網站(https://www.amundi.com.tw)查詢。本文提及之
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份，可能導致原始投資金額減損。基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可
能因市場因素而上下波動。本基金進行配息前已先扣除應負擔之相關費用，最近 12 個月內配息組成相關資料，投 資人可參考本公司網站 (https://www.amundi.com.tw)。
由於非投資等級債券之信用評等未達投資等級或未經信 用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支
付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人，投資人投資非投資等級債券基金不
宜占其投資組合過高之比重。鋒裕匯理創新趨勢多重資產證券投資信託基金(本基金配息來源可能為本金) 為多重
資產型基金，主要投資於「創新趨勢」概念之有價證券，由於本基金有投資於非投資等級之有價證券，潛在收益 可能較一般投資級債券為高，然而其面對的風險亦相對較高。
本基金可投資於符合美國 Rule 144A 規定之債券， 該債券屬私募性質，較可能發生流動性不足，或因財務資訊揭露不完整而無法定期評估公司償債能力及營運之信
用風險，或因價格不透明導致波動性較大之風險，投資人投資於本基金時，宜斟酌個人風險承擔之能力及資金可 運用期間，留意相關風險。
本基金可能投資於未達一定之信用評等或無信用評等之轉換公司債，由於轉換公司債
同時兼具債券與股票之性質，因此除流動性風險、信用風險及利率風險外，還可能因標的股票價格波動，而造成
該可轉換公司債之價格波動，投資該類債券所承受之信用風險相對較高。本基金之主要投資風險包括債券發行人
違約之信用風險、利率變動風險、流動性風險、外匯管制及匯率變動風險、政治風險、經濟風險、資產過度集中
風險、產業景氣循環風險、投資標的或特定投資策略風險、從事證券相關商品交易之風險、基金特色之風險及商
品交易對手之信用風險。本基金包含新臺幣、美元、人民幣、澳幣、南非幣計價受益權單位，如投資人以非本基
金計價幣別之貨幣換匯後申購本基金者，須自行承擔匯率變動之風險；如以外幣計價之貨幣申購或買回時，其匯
率波動可能影響該外幣計價受益權單位之投資績效，投資人應注意因其與銀行進行外匯交易時，投資人須承擔買 賣價差，該價差依各銀行報價而定。
人民幣目前無法自由兌換，且受到外匯管制及限制。此外，人民幣為管制性
貨幣，其流動性有限，且除受市場變動之影響外，人民幣可能受大陸地區法令、政策之變更，進而影響人民幣資
金市場之供需，致其匯率波動幅度較大，相關的換匯作業可能產生較高的結匯成本。本基金之新臺幣計價受益權
單位對美元不避險，人民幣、澳幣、南非幣計價受益權單位對美元原則採高避險比例策略，不同貨幣計價受益權
單位之投資人應留意避險策略之不同，面對之匯率風險亦將不同。本基金得從事利率交換，其風險包括交易契約
因市場利率之上揚或下跌所產生評價損益變動之風險，由於債券價格與利率成反向關係，當利率變動向上而使債
券價格下跌時，基金資產便可能有損失之風險，進而影響淨值；利率上升亦可能影響利率交換合約的價格，進而
影響基金淨值。交易對手無法對其應交付之現金流量履行交割義務之信用風險。本基金得為避險目的從事衍生自 信用相關金融商品交易（即信用違約交換（
CDS）及信用違約交換指數（ CDS Index，如 CDX 系列指數與 Itraxx
系列指數等），雖然可利用承作信用相關商品以達避險，惟從事此等交易可能存在交易對手之信用風險、流動性
風險及市場風險，且縱使為避險操作亦無法完全規避違約造成無法還本的損失以及必須承擔屆時賣方無法履約的 風險。本基金 N2 類型各幣別計價受益權單位及 ND
類型各幣別計價受益權單位之遞延手續費應於買回時支付，且 該費用將依持有期間而有所不同，其餘費用之計收與前收手續費類型完全相同，亦不加計分銷費用，請詳閱公開
說明書。鋒裕匯理證券投資信託股份有限公司為鋒裕匯理基金及鋒裕匯理長鷹系列基金在臺灣之總代理及投資顧 問。鋒裕匯理證券投資信託股份有限公司為 Amundi
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