美國總統川普4月以來反覆不定的關稅政策使投資人難以判斷方向，全球股市震盪頻繁，漲跌快速反轉。百達投顧認為，在不確定性和動盪的環境下，與其盲目追逐劇烈的短期波動，不如採取以數據為基礎、經得起長期多空驗證的量化策略應對當前環境。
量化策略去情緒化，穩健參與市場輪動
近期市場波動度偏高，投資人容易因恐慌而偏離理性，布局稍有偏差就可能踩空。在如此不確定性的環境下，控制波動、講究企業品質的量化策略正好發揮其優勢，以數據為本、紀律選股的方式，捕捉那些在市場亂流中但被錯殺的穩健公司、同時持有能夠抵禦下檔風險的優質企業。瑞士百達資產管理的Quest量化策略部門主管David
Wright日前訪台，分享團隊如何利用大量數據和演算法進行精確分析，以被動策略的穩定及低成本為基礎，再融入主動策略對超額收益的追求，靈活調整投資組合，以理性策略穿越雜訊與動盪。
從數據出發，篩選出能抵禦市場風險的優質企業
David表示近期市場受到地緣政治風險和貿易關稅的不確定性影響，這導致市場的波動性增加。儘管過去十年科技類股領漲股市，累積報酬較高；但展望未來十年的投資環境，可能需與震盪並存，尤其是在執政者政策多變的時空下，投資人應更重視波動管理與資產配置的穩健性，百達-Quest全球永續股票策略就是能在市場波動加劇階段提供更佳保護的選擇。
量化策略的優勢在於消除情感和偏見，保持投資紀律性和結構性。即使在市場波動時，量化策略也不會過度反應，而是依循既定的投資策略和模型。百達-Quest全球永續股票(基金之配息來源可能為本金)在市場下跌和波動時表現良好，因為投資者在這些時期通常會尋求具有穩定性和防禦性的公司。基金透過量化模型篩選出具備「三低一高」，即低波動、低估值、低負債與高獲利的優質企業，在不同經濟週期中動態調整配置，精準追蹤市場關鍵指標，聚焦能抵禦下檔風險的全球大型優質企業，確保在全球股市中獲得穩健的長期回報。檢視基金長期績效表現，無論是過去一年、兩年或三年，其波動度均位於同類型第四分位，代表波動度為後四分之一，報酬表現位於第一分位，代表報酬表現為前四分之一。
表1：報酬率與年化標準差表現
資料來源：晨星，2025/03/31，美元計價
%；同類型基金為台灣核備境外基金晨星分類全球大型混合股票。四分位排名依據晨星計數所得，將同類型基金表現分為四等份比較，1
代表位於前 25%。基金過去績效不是未來表現之保證或指標。
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(pictet.com/assetmanagement )的「法規文件與資源庫」專區中「瑞士百達環境社會及治理(ESG)基金揭露資訊」查詢。風險報酬等級係依基金類型、投資區域或主要投資標的／產業，區分為
RR1~RR5 五個風險報酬等級，等級愈高風險愈大。RR
係計算過去五年基金淨值波動度標準差，以標準差區間予以分類等級。此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險，無法涵蓋所有風險（如：基金計價幣別匯率風險、投資標的產業風險、信用風險、利率風險、流動性風險等），不宜作為投資唯一評估依據，投資人應充分評估本基金的投資風險，相關資料（如年化標準差、Alpha、Beta
及 Sharpe
值等）可至中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會網站之「基金績效及評估指標查詢專區」(https://www.sitca.org.tw/index_pc.aspx)
查詢。
百達- Quest全球永續股票-R美元為盧森堡註冊之開放公司型基金
(SICAV UCITS)，目前管理費為 1.55 %。投資B級別及B月配級別基金不收申購手續費，但如提前贖回投資人須支付遞延手續費(CDSC)，並從贖回款項中扣除。「手續費」雖可遞延收取，惟每年仍需支付1.0%的分銷費，可能造成實際負擔費用增加。該手續費依原始申購價格乘上買回股份數量。基金遞延手續費率：0-1(含)年3%，1-2(含)年2%，2-3(含)年1%，超過3年0%。分銷費已反映於每日基金淨資產價值，以每年基金淨資產價值之1.0%計算。
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