經理人評論：
 近期全球資本市場開始出現高檔震盪，核心驅動力源自經濟數據表現錯綜與政策風險交織的雙螺旋效應。台股也同樣面臨挑戰，現階段對等關稅影響主要集中於傳統產業，例如：成衣、製鞋，輸美比重逾30%。值得注意的是，在USMCA（美墨加協定）框架下，台廠透過墨西哥出口AI伺服器可享關稅豁免，後續觀察232條款課稅涵蓋範圍，若未擴及含半導體的終端產品，可望啟動半導體族群估值修復行情。在基金操作上，現階段採「成長股攻勢、價值股守勢」雙軌配置，2025年下半年投資重點聚焦以下主題之相關類股，包括先進封裝、資料中心、散熱、網路交換器、光通訊等。