華南永昌全球精品基金十二月份經理評論

消費基金看好降息行情帶來的好處，無論在北美或歐洲，然而歐洲 2025 年政治不確定性仍高，且面臨川普的關稅風險。儘管中國進口車關稅可能帶來一些好處， 奢侈品市場最壞的情況可能已過，但仍需觀察中國貨幣政策與財政政策的配合與推進，建議謹慎等待。因此，雖然 2025 年可能是個經濟復甦的好年，許多企業 看好車用、工業與消費性電子市場的機會，基金將繼續保持觀望，並以謹慎的風險權重進行配置。在等待過程中，基金將加強分散風險，度過這段時期，並堅持 在消費品區塊配置，這不僅能帶來 alpha 效益，也有助於平衡風險。