基金六月份取得正績效表現，主要受到全球資本市場價格持續上漲所帶動。在科技與工業類股帶領下，動能型與成長型股票在六月份為主要資產價格上漲來源，促使基金持有之全球股票部位表現優於全球股息型股票部位。
因聯準會降息預期與總體經濟轉佳，壓抑具有防禦特性的價值型與股息型股票相對表現；基金偏好金融次順位資產的配置有助投資組合淨值表現，而該資產績效本月表現強勁，較已開發國家市場非投資等級債券為優。總體經濟環境穩健與央行政策維持不變，促進市場風險偏好，進而推動AT1債需求與其價格表現。
機會型配置方面：受益於實質殖利率急升，美國長天期通膨連動債表現出色，績效優於投資等級政府債；短存續期間通膨連動債價格反應聯準會降息預期，而長存續期間通膨連動債表現則反映市場投資人對美國財政與通膨風險評價，故使殖利率曲線持續陡峭，進一步推高該資產相對優勢。
相反地，相較掩護性買權策略，基金更加偏好全球股息型股票，但後者績效表現未達預期，主因在於前者藉由配置成長與動能個股部位，使其績效表現優於全球股息型股票。雖美國機構不動產抵押貸款證券曾因高利率波動與提前還款風險，使其表現優於已開發國家市場投資等級政府債，但受銀行與外資需求疲弱影響，本月表現較弱。最後，新興市場美元主權債券在美元走弱與發行條件有利等因素下，六月份報酬表現強勁，但基金進行戰術性輕微減碼，對績效構成部份不利影響。
儘管本基金投資策略以收益為目標，但目前配置上相對調降收息型資產，故出售部分美國配息型股票部位；基金整體配置來說，配息型股票（較具防禦屬性）與成長型股票保持均衡搭配，但略為調整掩護性買權的戰術性配置部位；房地產投資信託部位整體比例維持不變，但藉由調整至更多全球型配置部位，降低美國REITs比重，達到跨區域分散之效果。
債券配置方面，基金在已開發國家市場非投資等級債券部位大致維持不變，對金融次順位債的偏好，則因年初至今之強勁績效，減持該資產部份持有。隨著美國政府對外貿易戰氣氛趨於緩和，
CoCo債與非投資等級債券之信用利差顯著收斂，殖利率亦隨著投資人情緒改善而同步下降，而市場投資人預期下半年將迎來寬鬆貨幣政策。
固定收益方面，基金提高新興市場債券配置，相對減持已開發國家市場投資等級公司債，以增持整體新興市場當地貨幣債券部位。相較於歷史平均，已開發國家市場投資等級公司債利差正處於收斂狀態，其溢價已從『解放日』後的擴大水準完全回落，使該類債券面臨利差再次擴大的風險。
反觀新興市場當地貨幣政府債券展望由中性向上調升，主要受到該區域整體未來寬鬆貨幣政策循環及溫和通膨環境預期所支持。基本面來看，近年不少新興市場國家強化其財政及經常帳體質，降低外匯風險，另美元走弱亦有利於新興市場資產價格。
在機會型配置中，因近期債券殖利率變動方向有利，故基金出售長天期美國公債部位，鎖定績效。
