目前持股持債比重合乎預期,股票部分維持中性看法,已適度布局各類產業及全球各市場進行分散並擇時調節,同時保有一定部位現金進行彈性操作。債券部分美國降息循環已於去年九月份啟動,故後續除以新興市場及非投資等級債券等高息債作為核心標的領取息收外,亦適時配置投資等級及非美市場債券,以分散信用及區域風險,並維持中短存續期以挺過通膨高原期,整體來看,將持續彈性操作各類風險性資產,未來不論股債市皆會持續調節,以符合當下景氣循環之資產配置。
展望後市,股票部分,維持本基金以高息標的為投資主軸,另外,美國將面臨發債潮及市場資金流動性耗盡問題,及關稅對勞動市場及通膨影響逐步體現,市場波動性恐加大。