美國Q2GDP年增率好、密大信心/綜合PMI7月回升、零售銷售年增率6月還好、PPI6轉好，但CPI/PCE6月轉/製造業ISM7月轉差；歐元區Q2GDP年增率好、綜合PMI7月續回升，但6月CPI轉差；大陸出口6月轉好、Q2GDP還穩健，但官方綜合PMI7月轉弱；台灣外銷訂單/出口6月很好、主計處上修台灣Q2GDP年增率因出口大好，但景氣6月分數續下降並呈綠燈、美國對台灣進口關稅高達20%；日本製造業PMI6月回升，但出口6月續衰退；南韓6月出口好轉、製造業PMI6月回升。全球總經數據仍有好有壞，市場期待Fed25/26年等待何時持續降息、ECB7月沒再度降息、BOJ7月也沒升息。未來觀察川普貿易關稅政策、匯率變化、通膨、利率政策、半導體庫存調整，仍相對看好半導體代工先進製程/先進封裝、IC設計/測試介面、AI雲端、散熱、電源、AI新世代規格受惠股。