川習會短期利多兌現，高於預期的CPI及PPI再度誘發升息預期，也讓美國10年 期公債殖利率一度創下今年新高，導致近期科技成長股略有修正。不過，美股財
報呈現近五年最佳品質，顯示基本面依然強健且持續上修， S&P500的估值也僅 回升至五年平均之上，估值並不貴，預估股市高檔震盪且輪動快速之機率較大。
投資主軸仍是AI供應鏈、能源基建、國防及衛星供應鏈。
AI受惠範圍外溢至更廣泛的零組件，除了已知的GPU、 ABF、網通設備、散熱及 電源之外，更擴散至CPU、被動元件、功率元件、先進製程材料及檢測設備等，且
半導體擴產浪潮亦推升機械產品訂單成長。看好台灣將持續受惠於AI浪潮，中 長期有利內部產業升級，全年GDP有望站穩8%且出口結構更優化，亦有利台股 整體評價上修。
持股相關產業：
AI軟硬供應鏈： AI受惠範圍擴大至CPU、被動元件、功率元件、先進製程材料 及檢測設備等。
台積電資本支出上修受惠者，包括先進封裝、 2奈米量產、相關廠務設備。
漲價概念股，以低基期電子材料為首選。
