美系雲端服務業者(CSP)營收持續擴高， 且目前在AI 產能供不應求將持續數季以上時間， 其對於AI硬體需求將繼續擴張， 2H25~2026年資本支出將維持高雙位數增長不變， 台廠預計3Q25啟動GB300組裝， 市場預估GB系列今年出貨量上看3.2萬台， 明年首季開始GB300就會成為主流， 基金聚焦CPO、 BBU族群。 在外資短線回補、 資金面仍偏多支撐， 行情不至於急轉直下， 技術面偏強勢。 短期可觀察新臺幣走勢（ 熱錢） 、 232條款調查結果及上市櫃公司7月營收；中長期觀察科技股財報匯損情況與出貨動能。