川普與中國在日內瓦達成關稅協議，緩解市場擔憂，但與歐洲和日本談判停滯， 分歧仍大。關稅和出口限制等問題未見共識下，美股仍須留意漲多獲利了結的
賣壓。貿易戰風險未降溫前，美國將先面對通膨升溫和終端消費需求放款的困 境。全球企業因政治與商機考量，儘管成本高昂，仍選擇赴美投資，全球供應鏈 正重組。
台股方面，台灣位處全球AI賽道的前導車，預期半導體景氣上行週期可望延 續，電子業因關稅暫緩90天的政策，現已是下半年提前拉貨的重要時點，企業
財報獲利向上可望對震盪加劇的股市提供下檔支撐。看好台積電先進製程供應 鏈、 AI產業鏈中的具領導地位之零組件廠商以及關稅受惠概念股，並逢低布局
相關績優類股。此外，川普與阿聯酋達成約2000億美元協議及Stargate計畫聯 手OpenAI、軟銀、甲骨文投資發展AI， AI產業發展可期。
縱觀上述，川普的言論雖然加劇市場波動，但最終仍走向貿易談判和共榮。後 市仍須關注川普能否與重要經濟體取得貿易協議、 FED降息次數是否改變、以
及經濟數據能否出現韌性。
持股相關產業：
生成式AI： AI科技熱潮讓科技業重思產品設計應用與創新突破口， ASIC需求 增加對台灣相關供應鏈為正面挹注。
半導體產業溫和復甦，產業供需結構調整之景氣循環股。
具有高殖利率題材之個股。
