統一台灣高息優選基金五月份市場回顧與操作策略

5月底美國國際貿易法院裁定川普的全球關稅超越行政權限，下令予以撤銷，但 隨後上訴法院暫時恢復關稅，顯示全球關稅戰是否合法仍需要漫長時間角力， 預期關稅議題將持續讓市場震盪。

台股部分，暫緩關稅90天加上股市反應提前拉貨，企業短期業績佳，加權指數已 收復缺口。考量現階段觀察並非全部台股企業對下半年訂單狀況能見度均高，以 及第二季企業季報還要面對台幣升值對獲利下修的影響。加上關稅延後90天將 於7月初到期，預期台股短期也將進入震盪。

操作部分，此階段選股不選市， ASIC AI供應鏈先前傳出上修訊息， GPU AI也因 為有新的中東需求出現，加上原先的GB200/300下游組裝開始放量，優先選擇 下半年訂單能見度較高且匯率影響較小之供應鏈佈局，另消費性電子與傳產消 費部分。受關稅影響較大，雖有提前拉貨狀況，但下半年訂單能見度較差。因此 股價動能弱，因此持股配置仍主要以AI為主軸，搭配台幣升值受惠以及高殖利率 個股，傳產則著重具估值優勢的製鞋業、汽車零組件等。

基金看好類股如下：

主要布局高殖利率半導體(半導體廠務/IC設計)、高殖利率AI PC/NB/手機， AI 供應鏈(組裝/散熱)，傳產則為製鞋/汽車零組件等類股。