7月美國三大指數延續上漲趨勢，AI人工智慧基金在也隨大盤上漲，其中機器視覺、AI算力、及資料庫等相關個股較為強勢，而半導體設備、網路安全及娛樂等相關個股則較為弱勢。展望後市，近期公布的公司財報顯示，AWS營收成長18%YoY，符合預期；GoogleCloud營收成長32%YoY，優於預期；Azure營收成長39%YoY，大幅優於預期。三大公有雲快速成長的主要動能就是來自如Copilot、Gemini及Claude等AI工具的大量運用。Google及Microsoft也表示自家AI服務的月活躍用戶達5億人以上。此外三大公有雲的資本支出也持續維持在每季200~300億美元以上，主要用在AI算力基礎設施的建設上。這些數據顯示AI發展持續加速，也因此我們認為地緣政治利空無法阻擋AI浪潮，操作上我們將持續聚焦在最受惠AI發展的企業軟體、金融科技、醫療及機器人等領域，佈局具潛力的AI應用。