回顧一月，台股在季線上下遊走，月初一度有突破盤局架式，但卻受美國川普新政府政策影響，始終站不上23,800點。而美國總經數據報喜，卻使市場擔心通膨復燃停止降息，美股拉回，開春台股也跌破半年線、季線。但台積電亮麗的業績表現與預期，與在AI中扮演舉足輕重的角色，股價頻創新高。 展望二月，Deepseek 事件對AI產業而言仍為正面，更多企業可用低成本AI獲利，惟選股重點改變; 轉以AI新供應鏈為核心，另包括ASIC晶片的新衍生需求，如: 晶圓代工、矽智財、散熱模組及高速傳輸等，搭配光通訊及其他低基期產業擇優布局，因企業展望樂觀、故今年操作持股仍偏多。