責任投資是瑞士百達資產管理的長期投資理念。為響應責任投資，百達投顧3月27日於台灣影響力投資協會(TIIA)專題座談分享「如何透過主題投資帶來正向影響力」。
百達投顧總經理林秋瑾表示，瑞士百達資產管理在ESG投資領域表現有目共睹，目前瑞士百達在台註冊的ESG基金達到11檔，成為台灣最多檔ESG基金品牌之一。瑞士百達專注於主題投資，因主題基金比一般基金更容易落實投資影響力，獲金管會ESG認可的11檔基金有9檔採「影響力投資」策略。
瑞士百達資產管理的責任投資理念
林秋瑾指出，責任投資除了考量ESG面向以外，投資策略更是納入影響力投資。常見的誤解是將責任投資當作影響力優先的慈善事業，實則不然。
責任投資包含3種目標：流程整合ESG提升風險報酬、遴選具促進環境和社會特徵之企業、以及促進環境或社會永續並形成正向影響力為投資目標，與那些雖然重視環境或社會永續，但不考量財務目標的慈善事業不同。
根據責任投資的理念，瑞士百達資產管理採用主題投資策略，為地球和社會帶來正向影響力。其中，正向影響力的投資範疇可分為「人類需求」、「人類發展」、「環境解決方案」、「影響力促成者」，內容包含多元的投資題材，例如水資源與衛生、工業效率或金融包容性等。
圖1：瑞士百達資產管理的主題投資策略
資料來源：瑞士百達資產管理，2024 。此投資指引為內部指引，可在基金公開說明書的範圍內隨時更改，恕不另行通知。
帶來正向影響力的主題投資
瑞士百達資產管理透過投資在具影響力的公司帶來正向影響力。以美國大型水基礎設施和廢水處理公司賽萊默（Xylem）為例，使命是幫助大眾更容易取得乾淨的水資源。其2025 年的目標是處理 130 億立方公尺的水資源再利用，相當於近 2 億人每年的生活用水需求。
百達水資源策略投資團隊認為，該公司減少公司營運對環境或社會的負面影響，是「同類最佳」ESG 投資組合的要素，因為其服務對永續經濟至關重要，充分體現環境與社會的「正向影響力」，因此納入百達水資源策略的前十大持股。
百達投顧表示，責任投資的理念為主題投資帶來了大量的投資機會。根據晨星2023年第四季報告，瑞士百達資產管理所發行的基金中，符合歐盟永續金融規範（SFDR）最高級別第９條的基金規模佔全球SFDR基金約8%的比例（排除貨幣市場型、組合型），顯示了在永續投資領域的領導地位。林秋瑾表示，未來看好永續與責任投資的商機，將持續為台灣的投資者提供多元的ESG基金選擇，投資人可以從相關策略尋找投資機會。
表1：金管會核准瑞士百達資產管理11檔ESG基金
|
基金
|
投資範疇
|
|
百達-全球非投資等級債（基金之配息來源可能為本金）
|
台灣第二檔投資於全球非投資等級債的ESG基金，採用《歐盟永續金融揭露規範》之第8條規範，透過正向傾斜法（positive tilt approach）尋求提倡永續特徵
|
|
百達-生物科技（基金之配息來源可能為本金）
|
全球第一檔生技產業基金，佈局新治療機制、科技平台及舊藥改良
|
|
百達-能源轉型（基金之配息來源可能為本金）
|
開源（再生能源）、節流（提升能源效益）、新科技（半導體與儲能科技）三大領域，投資於支持永續、低碳經濟進行結構性改變，及有助減少溫室氣體及汙染排放的公司
|
|
百達-環境機會（基金之配息來源可能為本金）
|
運用「地球邊界理論」，篩選出低環境足跡公司，透過投資在環境價值鏈中提供產品及服務以解決全球環境問題之公司
|
|
百達-水資源
|
水科技、水供給及環境服務三大領域，專注於全球水務相關問題提供解決方案的公司，實現正面的環境及社會影響
|
|
百達-健康
|
預防醫學、疾病治療、健康投資三大領域，專注於支持人類健康的公司，實現正面的社會影響
|
|
百達-林木資源（基金之配息來源可能為本金）
|
全世界唯一主動式基金，投資林地、木材、紙製品三大領域，完整佈局林業上中下游價值鏈
|
|
百達-永續飲食
|
支持永續食物生產的農業科技、減少浪費與改善食物安全的食物處理、提供食物或營養素改善人類和地球健康的公司
|
|
百達-全球主題
|
涵蓋百達旗下所有主題策略，包含水資源、機器人科技、健康、能源轉型、林木資源、精選品牌等具成長潛力主題
|
|
百達-智慧城市（基金之配息來源可能為本金）
|
城市中的營運、建設、生活三大領域，滿足經濟、社會與環境永續發展，解決城市人口、住房、交通、能源等問題，藉由科技、經濟成和都市化實現正面的社會影響
|
|
百達-Quest全球永續股票（基金之配息來源可能為本金）
|
投資於世界各地最高品質（就健全度及財務穩定性而言）之全球上市公司
|
資料來源：百達投顧整理
【以下為投資警語】
以上為本公司提供之新聞稿，若有將新聞稿再編製需求者，謹請以本公司所公開資料為主，勿為誇大不實之報導。
本境外基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。
本資料提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書或投資人須知。
本資料所述之資料及數據不得視為百達投顧對任何證券、金融商品或服務之買賣邀約。本資料所述之資料、建議或預測係百達投顧合理認定為可靠之消息來源，然百達投顧不保證其準確及完整性。以上意見、預估或預測可能隨時改變而不會事先通知。未經其事先授權，不得部分或全部複製或分發。投資人申購百達基金前應先詳閱公開說明書。本資料引用的任何指數數據為數據供應商的財產。數據供應商免責聲明可在本公司網站 (www.assetmanagement.pictet)下方的「資源」專區取得。
稅收待遇依每位投資人個別情況而不同，並可能在未來發生變化。過去績效不是未來績效之指標。投資價值及其收益可升可跌，且不受保證。投資人可能無法取回最初投資的金額。
百達投顧不保證本資料中提及的金融商品適合任何特定投資人，且不應被視為取代任何獨立判斷。投資人於投資前應根據自身的金融知識和經驗、投資目標和財務狀況確定此項投資是否適合自己，或可諮詢專業人士的建議。投資人申購前必須詳閱最新版本的基金公開說明書和投資人須知。投資人可至百達投顧網站 (www.assetmanagement.pictet)，或至境外基金資訊觀測站 (www.fundclear.com.tw/) 下載。投資人權利概要可至百達投顧網站 (www.assetmanagement.pictet) 下方的「資源」專區查詢。本資料屬於行銷文宣，不屬於任何與投資研究特別相關的 MiFID II/MiFIR 範圍內。本資料提供之訊息不足以支持投資決策，投資人不應依賴本行銷文宣來評估本公司所銷售產品或服務的價值。
有效配置可能會發生變化，且自本資料發布日起可能已經發生變化。
有關基金應負擔之費用（含分銷費用）已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中，投資人可至百達投顧網站 (www.assetmanagement.pictet)，或至境外基金資訊觀測站 (www.fundclear.com.tw) 查詢下載。
HR級別（貨幣避險級別）其基金之結算貨幣會與該避險級別的貨幣進行對沖，投資組合內以非結算貨幣計值之資產所引致的匯率風險將仍然存在。
投資人以非本基金計價幣別之貨幣換匯後申購本基金者，須自行承擔匯率變動之風險。
本基金採用「反稀釋調整」機制，相關說明請詳閱基金公開說明書「擺動訂價機制」、「稀釋費」之章節。
投資人投資非投資等級債券基金不宜占其投資組合過高之比重。非投資等級債券基金適合能承擔較高風險且追求資產增值的成長型投資人。相對公債與投資級債券，非投資等級債券波動較高，投資人進場布局宜謹慎考量。由於非投資等級債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人，投資人申購前宜考量個人風險承擔能力及資金可運用期間之長短。
收益型股票基金：基金投資之企業，其股息配發時間及金額將視個別企業之決定（如部份企業可能決定一年配發一到二次）。基金配息級別配息金額之決定，主要是透過對投資企業長期股利配發記錄之追蹤做未來一年內股利金額之預估，並在考量相關稅負及扣除相關成本費用後，始決定每月基金每單位之配息金額。
基金的配息可能由基金的收益或本金中支付，任何涉及由本金支出的部分，可能導致原始投資金額減損。基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。本基金配息級別得分派淨投資收益、已實現資本利得、未實現資本利得及資本，投資人應瞭解分派可能減少本基金淨值。總代理人備有本基金近十二個月內由本金支付之股利相關資料供投資人查閱，投資人得致電總代理人(02) 6622-6600 索取或至總代理人公司網站 (http://assetmanagement.pictet) 下載。
百達-能源轉型、百達-環境機會、百達-生物科技、百達-林木資源、百達-全球非投資等級債：基金配息前未先扣除應負擔之相關費用。
百達-全球非投資等級債：本基金有相當比重投資於符合美國Rule 144A規定之私募性質債券，較可能發生流動性不足、財務訊息揭露不完整或因價格不透明導致波動性較大之風險，投資人需留意相關風險。
有關基金之 ESG 資訊，投資人應於申購前詳閱基金公開說明書或投資人須知所載之基金所有特色或目標等資訊。本基金其他 ESG 資訊可參閱境外基金觀測站 ESG 基金專區 (https://announce.fundclear.com.tw/MOPSFundWeb/ESG.jsp) 或百達投顧網站 (https://am.pictet/-/media/pam/taiwan/pdf/esg-disclosure-report_tw.pdf)。
所有投資都涉及風險。投資資本可能上下波動，且投資人可能無法取回其最初投資資本之全部價值。更多資訊請參考公開說明書。
百達-全球非投資等級債為盧森堡註冊之開放公司型基金 (SICAV UCITS)，目前管理費為 0.7%，百達-生物科技、百達-能源轉型、百達-環境機會、百達-水資源、百達-健康、百達-林木資源、百達-永續飲食、百達-智慧城市、為盧森堡註冊之開放公司型基金 (SICAV UCITS)，目前管理費為 2.3%，百達-全球主題為盧森堡註冊之開放公司型基金 (SICAV UCITS)，目前管理費為 2.5%，百達-Quest全球永續股票為盧森堡註冊之開放公司型基金 (SICAV UCITS)，目前管理費為 1.55%。
