6月美國三大指數延續上漲趨勢，AI機器人基金在也隨大盤上漲，其中工業自動化、算力芯片、及物流自動化等相關個股較為強勢，而工業零部件、自動駕駛及機器視覺等相關個股則較為弱勢。展望後市，AI持續快速發展，隨著AI推理能力的大幅提升，AI能力的體現也逐漸從軟體世界擴展至硬體世界。特斯拉如期6/22在Austin推出邀請制的無人計程車服務，整體表現良好，安全性與Waymo相當，舒適性及價格(平均$1/milevs>$2/mile)甚至更有優勢。此外特斯拉更是提前在6/27實現人類史上第一次汽車自動交付給客戶的創舉，驗證了特斯拉純視覺端到端的技術路徑的有效性，也預示著AI將更快地進入實體世界。我們認為地緣政治利空無法阻擋AI浪潮，操作上我們依然遵循”AI賦能”，同時進一步提高軟體、AI算力及應用等領域。