隨著關稅不確定性逐步消除，加上企業財報激勵，美股7月持續走強，整月標普500上漲2.2%，電競指數再漲3.7%。類股幾乎全數上漲，尤其在科技表現較強，僅遊戲跟消費電子收跌，然遊戲領域則是漲跌互見。展望後市，若通膨壓力減緩，Fed有機會在9月降息，市場將有望重拾多頭行情，然同時仍需評估停滯性通膨的風險，雖目前來看機率不大。財報方面，三大CSP營收成長增速仍強勁，主要受益於AI應用，同時持續投資在AI算力的基建上，相關廠商亦受惠。遊戲公司目前多數也繳交良好的財報。基金配置上，預計持股比重落在95%±5%。應用AI發展仍是明確的趨勢，看好受惠AI需求相關的軟硬體公司；看好新遊戲時程上線，及具備完整遊戲生態圈的公司。