基金目前持股超過九成，區域配置以印股與美股各約三成，陸港股兩成，台股 15%。短期將下調陸港股比重，增加台股配置。雖然市場在7月關稅豁免期之前
可能陷入盤整，但看好後續投資將回歸基本面，台、印、美股具反彈潛力。
印股：市場情緒已擺脫貿易談判擔憂和印巴戰爭衝擊，企業財報好壞參半，但整 體優於下修後的預期。雨季將至，數據有望改善，央行維持寬鬆，下半年財政支
出對可支配所得以及刺激消費的效果將開始體現。看好印股可望挑戰前高，配置 上大小型股兼具，聚焦非銀金融、重電與國防族群。
陸港股：財報未能帶動買盤，企業營收增速創低。房市與就業低迷、政府補貼減 少，加上公募基金新規增加操作難度，未來業績復甦恐將延後。基金減碼配置，
關注網通、自駕與機器人等主題。
美股：多數企業財報優於預期，雖今明兩年EPS預估下修，但明年獲利增速仍高 於長期均值。市場風險反應趨緩，預期減稅與監管鬆綁利多逐步顯現，但降息步
調仍存在不確定性。配置聚焦於受關稅影響小、訂單能見度高的重電、電力、網 通與AI軟體產業。
基金看好類股如下：
中國： A、H股持股20%，看好AI網通、機器人、自駕等相關類股。
印度：持股28%，看好非銀金融、重電、國防等相關類股。
台灣：持股19%，看好測試介面、網通及IC設計服務等族群。
美股：持股29%，看好IC設計、 AI應用軟體、重電等類股。
