6月大盤呈現震盪整理，美以伊戰事趨緩，油價回落也讓市場對地緣政治 風險逐漸鈍化，逢低買盤持續進場承接，後續走勢預期將回歸個股與產業
基本面表現。隨著7月進入產業拉貨旺季，可望帶動AI供應鏈股價表現， 台灣身為AI硬體重要供應鏈，將持續受惠出口動能。此外，台經院上修
2026年GDP成長率預估至9.33%，央行也同步上修至9.45%，反映AI需求 持續強勁，帶動投資動能增強。
觀察美國市場，美系大型科技公司近期法說會多釋出樂觀展望，資本支出 預估較上一季進一步上修，顯示企業對AI相關投資持續加碼，也為台灣供
應鏈帶來正向效益。除了AI相關類股表現亮眼外，部分傳統半導體應用如 筆電、車用、工業用也開始出現復甦跡象。整體而言， AI硬體需求維持強
勁，短期即使部分零組件供應略有調整，市場需求仍能迅速消化，反映產 業動能並未減緩。
持股相關產業：
雲端服務相關：近期公布之雲端服務商資本支出， 2026年均有較大幅度 之成長，預期台股供應鏈將持續受惠。
測試介面：國內測試介面廠商與國外IC設計公司緊密合作，預期營收、 獲利將有顯著爆發。
PCB/CCL：在板層數持續增加以及材料端持續升級下，預期2026年 高階設計、高階材料用料滲透率將持續攀升，有利於台廠PCB/CCL成 長。
ABF：載板受惠IC面積擴大、需求強勁帶動報價上漲，獲利可望提升， 今年ABF產業展望樂觀。
被動元件： AI世代機櫃價值提升，被動元件用量大增，且高階良率下 滑、同業擴產跟不上需求，帶動國內廠商轉單效益顯現。
