近一個月能源轉型題材報喜，百達能源轉型策略投資團隊指出，全球對於脫碳和快速推動經濟向永續轉型的支持力道依然強勁，儘管目前融資成本較高，一旦利率開始穩定並趨於下降，將大大降低能源轉型短期風險，提供重要的估值支撐。太陽能領域公司近期超出市場預期的財報顯示，能源轉型已迎來新的機會。
半導體驅動能源技術，成全球加速減碳轉型關鍵
自2月開始，百達能源轉型策略受益於半導體題材，創下開春好表現。次主題方面，促成科技延續2023年的強勢，尤其是晶片與半導體設備商。
百達能源轉型策略投資組合近半投資在促成科技，還有3成投資在能源效率，另外2成為再生能源，近期以促成科技和能源效率表現突出，晶片製造商（例如Marvell和Broadcom）和半導體設備（例如ASML）表現明顯優於其他公司。能源效率則以工程軟體公司（如Autodesk和PTC）的表現最為領先。
太陽能產業現曙光，跟上全球政策趨勢
太陽能設備商近期也表現優異，NEXTracker公布了強勁的2023年第四季業績，並上調了2024年的獲利指引，股價近一個月上漲近20%，Shoals Technologies最新的財報獲利表現超出分析師預期，年營收成長率高達 47.77%。
彭博產業研究發布〈2024年全球太陽能展望〉指出，太陽能將是2024年能源產業成長最快的次主題，2025至2027年需求將預估上升逾20%。表現領先的太陽能公司營收在2024 年成長可望超過 30%，而且這些企業還可以透過《降低通膨法案》等政策支持，降低投入成本。
百達能源轉型策略投資團隊分析，儘管存在一些短期風險，投資能源轉型的前景仍然光明。總體而言，技術創新、再生能源成本下降和永續觀念日漸深植，皆是能源轉型的長期投資利多因素。
表1：基金績效表
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基金名稱
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3個月
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6個月
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1年
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2年
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3年
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百達-能源轉型-R 美元
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19.78
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-2.73
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10.56
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6.30
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-4.23
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同類型基金平均
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10.66
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-17.36
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-15.05
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-14.87
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-23.38
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同類型基金排名
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1/8
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1/8
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1/8
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1/8
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1/8
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資料來源：晨星，2024/1/31，美元計價 %。同類型基金為台灣核備境外基金晨星分類之產業股票 -替代能源類別。基金過去績效不是未來表現之保證或指標。基金績效不包括申購或贖回時的費用。投資共同基金有投資風險（包括但不限於價格、匯率、政治、永續之風險），細節請詳基金公開說明書
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