5月美國三大指數指數由跌轉升，AI機器人基金在也隨大盤上漲，其中加密貨幣、算力芯片、及醫療自動化等相關個股較為弱勢，而AI算力、物流自動化及航天無人機等相關個股則較為強勢。展望後市，儘管川普關稅政策反反覆覆，但AI的快速發展可望提供市場進一步上漲的動力。5月份的Computex，GoogleI/O，MicosoftBuild及AnthropicCloude4的發布，在在揭示AI的發展已經如火如荼地進入多模態代理的階段。AI將從消費、教育、娛樂等方面融入人類的生活。另一方面，Waymo加快無人出租車布局而特斯拉也將在6月推出無人出租車服務。這也預示著AI將從軟體世界進入與我們生活更相關更多樣的實體世界。我們認為關稅利空無法阻擋AI浪潮，操作上我們依然遵循”AI賦能”，同時進一步提高軟體、AI算力及應用等受關稅衝擊較小的領域。