川普瘋狂的關稅政策讓全球股市遭遇疫情以來最慘的跌幅，惟九十日緩衝的協 商讓市場獲得短暫喘息，政策不確定性與關稅成本增加的擔憂加劇市場震盪波
動，投資人須耐心等待資本市場籌碼再次沉澱。後續須關注川普能否與重要經 濟體取得貿易協議、 Fed降息次數是否改變、以及經濟數據能否出現韌性。
台股部分，台灣位處全球AI賽道的前導車，預期半導體景氣上行週期可望延續 到2025年，且電子業因關稅暫緩90天的演變下，現在已成為下半年提前拉貨的
重要時點，企業財報獲利向上可望對震盪加劇的股市提供下檔支撐。此外，川 普已宣布投資5000億美元發展Stargate計劃，將由OpenAI、軟銀及甲骨文等
科技巨頭合作，後續AI商機仍可期待。
綜合以上，全球知名企業紛紛表示將赴美投資美國製造，即便人工和生產成本 面臨艱鉅挑戰，但潛在商機與政治威脅已迫使企業選擇妥協，全球供應鏈將再
次重新洗牌。看好台積電先進製程供應鏈、 AI產業鏈中具領導地位之零組件廠 商以及關稅受惠概念股，並逢低布局相關績優類股。
基金看好類股如下：
生成式AI： AI科技熱潮讓科技業重思產品設計應用與創新突破口， ASIC需求 增加對台灣相關供應鏈為正面挹注。
半導體產業溫和復甦，產業供需結構調整之景氣循環股。
高殖利率題材之個股。
