聯準會9月會議暗示年內還將升息一碼，消息傳來讓市場大感震驚，投資人認為「更長時間高利率(Higher for Longer)」的可能性提高，也導致近期股債震盪加劇，然而有趣的是在美股11大類股中，自會後以來對利率向來敏感的科技股意外抗跌，顯示投資人對科技股中長期表現保持正向。
富蘭克林坦伯頓科技基金經理人強納森‧柯堤斯表示，生成式AI可望成為下一波提升全球生產力的關鍵因素，那些透過運算能力、模型建構、數據處理而將生成式AI產品或服務付諸實現的企業將尤其受惠。而AI是我們關注的十大「數位轉型(Digital Transfomation)」主題之一，我們還關注新商業、數位媒體轉型和元宇宙、安全雲端和軟體即服務(SaaS)、數位客戶參與、金融科技和數位支付、電氣化、物聯網和5G、網路安全、工作未來等主題，事實上，整個「數位轉型」契機都令人感到興奮。
根據資誠(PwC)預估，2030年AI可望為全球經濟帶來高達15.7兆美元的貢獻，這個數據甚至超過中國和印度的總產值。晶片製造商輝達(Nvidia)可說是本波AI熱潮的最大受惠者之一，其執行長黃仁勳先前直呼這是一個新時代的開端，世界各地的企業正從通用型AI轉向加速運算和生成式AI，與此同時，AMD、高通、Dell、新思科技、Palantir、Snowflake等多家科技公司也都看好未來AI的發展，甚至認為AI已經展現出它的長期驅動力。
富蘭克林坦伯頓科技基金投資布局囊括了前述十大「數位轉型(Digital Transfomation)」主題，其持有的AI相關概念股接近四成，包含Nvidia、微軟、Snowflake、CrowdStrike、MongoDB等公司，隨AI題材持續發酵，它們均可望成為AI的早期受惠者，值得留意的是，基金經理人強納森‧柯堤斯本身具備理工背景，在柏克萊取得企管碩士前曾於倫斯勒理工學院(Rensselaer Polytechnic Institute)攻讀電機工程學系，並在通訊產業擔任軟體工程師，多元跨界經歷能幫助他有效掌握最新科技脈動，並抓準新科技趨勢投資機會。
富蘭克林證券投顧表示，短線上科技股仍受到利率前景、投資人情緒等因素震盪，但在各家企業加速導入AI趨勢下，AI軍備競賽已火熱開打，值此發展之際，布局與其緊密關聯的科技股可望同步坐上順風車。科技股本身相當適合定期定額長期投資，統計過去20年任意月份進場定期定額投資史坦普500科技指數三年，平均報酬率為26.6%，正報酬機率超過九成(見表)，而對於風險承受度較低但又想參與科技股行情的投資人來說，則可選擇以美國穩定月收益平衡型基金為投資組合核心，並定期定額搭配科技產業型基金，打造攻守兼備的投資組合，藉以共享科技股的中長期投資利基。
定期定額長期投資科技股 正報酬機率達9成
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過去20年任意月份進場
定期定額投資美股表現
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三年平均報酬率 |
正報酬機率 |
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史坦普500科技指數
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26.6%
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94%
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史坦普500消費耐久財指數
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21.3%
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83%
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史坦普500醫療指數
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19.2%
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90%
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史坦普500指數指數
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17.5%
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87%
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史坦普500房地產指數
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16.9%
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84%
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史坦普500工業指數
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16.9%
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88%
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史坦普500民生消費指數
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16.8%
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94%
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史坦普500原物料指數
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16.1%
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89%
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史坦普500公用事業指數
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15.3%
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88%
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史坦普500能源指數
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14.7%
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64%
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史坦普500通訊服務指數
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13.7%
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80%
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史坦普500金融指數
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11.8%
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75%
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資料來源：理柏資訊，原幣計價，統計自2003年9月至2023年9月底。採用那斯達克綜合指數。定期定額報酬率係理柏資訊假設每月1日扣款，遇例假日則以次一營業日計算。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，且過去績效不代表未來績效之保證。投資報酬率以投資報酬除以投資成本簡單計算，暫不考慮時間價值。以上試算結果並非代表特定基金之投資成果，亦不代表對特定基金之買賣建議。基金不同於指數，可能會有中途清算或合併等情形。投資人無法直接投資指數。
【以下為投資警語】
<本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效>
<投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的>
<本頁不代表對任一個股的買賣建議>
<投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，且過去績效不代表未來績效之保證。>
新興市場警語：本基金之主要投資風險除包含一般股票型基金之投資組合跌價與匯率風險外，與成熟市場相比須承受較高之政治與金融管理風險，而因市值及制度性因素，流動性風險也相對較高，新興市場投資組合波動性普遍高於成熟市場。基金投資均涉及風險且不負任何抵抗投資虧損之擔保。投資風險之詳細資料請參閱基金公開說明書。基金轉換若涉及不同計價幣別基金之轉換，轉入之基金以申請轉換當日之淨值計算。本公司所提供之資訊，僅供接收人之參考用途。本公司當盡力提供正確之資訊，所載資料均來自或本諸我們相信可靠之來源，但對其完整性、即時性和正確性不做任何擔保，如有錯漏或疏忽，本公司或關係企業與其任何董事或受僱人，並不負任何法律責任。任何人因信賴此等資料而做出或改變投資決策，須自行承擔結果。本基金經金融監督管理委員會核准或申報生效在國內募集及銷售，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。【富蘭克林證券投顧獨立經營管理】投資基金所應承擔之相關風險及應負擔之費用(含分銷費用)已揭露於基金公開說明書及投資人須知中，投資人可至境外基金資訊觀測站(http://www.fundclear.com.tw)下載，或逕向本公司網站(http://www.Franklin.com.tw)查閱。富蘭克林證券投資顧問股份有限公司 主管機關核准之營業執照字號：101年金管投顧新字第025號 台北市忠孝東路四段87號8樓 電話：﹝02﹞2781-0088 傳真：﹝02﹞2781-7788 http://www.Franklin.com.tw
