美國聯準會(Fed)升息循環漸近尾聲、通膨下降走勢明顯，美國經濟軟著陸機率大增。柏瑞投信表示，企業獲利可望在第二季落底後逐步轉佳，為全球股市提供續漲支撐。近年來自己減碳也幫他人減碳的「碳手印」企業，在減碳上採用生成式AI(人工智慧)的範圍越來越廣，使其助人減碳的績效更加卓越，料將帶動「碳手印」企業的長線成長潛力。
柏瑞投信指出，由於全球政府和企業加快應對氣候變遷的腳步，在淨零排放上勢必投入較預期更多的資金和技術，比如引進生成式AI來提升減碳效能，像近年來汽車產業已透過AI技術減少製程耗能、工業相關產業亦透過AI來提高生產效率、降低碳排，使得AI在減碳應用上扮演更加舉足輕重的角色，而這股用AI拚減碳的熱潮才剛開始，後續還有很大發展空間。
幫別人提升減碳力 有望帶動股價成長力
柏瑞ESG減碳全球股票基金經理人馬治雲表示，全球加速減碳的趨勢相當明確且範圍廣泛，此一趨勢將不容易受到短期市場波動的影響。當全世界都需要減碳的時候，能夠幫助他人實現減碳目標的企業，中長期的營收和獲利前景相對具有可見度，亦具有較佳成長機會。近期市場出現回檔修正，反而可多加留意減碳相關企業的投資機會。
柏瑞ESG減碳全球股票基金成立於2022年12月，主要投資於其產品或服務有助於減少碳排量、支持巴黎協定達到控制全球暖化目標之永續發展企業。本基金在投資流程上整合減碳目標及ESG評估，運用柏瑞集團獨特之企業生命週期分類研究(LCR)，以及分析企業永續經營表現的股票風險評估(ERA)框架，由下而上精挑細選出減碳概念標的。透過獨特的選股策略和投資流程，本基金今年來績效表現亮眼(見表一)。
短期市場修正 提供中長期布局甜蜜點
本基金截至6月底持有約41%的資訊科技類股，此類股除近期走勢較為震盪起伏，今年來大多維持相對強勁的表現。另外，目前基金沒有配置金融、房地產，以及僅配置極少部位的能源、公用事業類股，亦為投資組合帶來貢獻。
柏瑞ESG減碳全球股票基金以基本面為研究核心，採用由下而上的個股深度分析，投資團隊精選30-50檔其產品或服務有助減少碳排放量之減碳商機概念股，進行中長期投資。本基金投資組合至少70%是取自MSCI全球巴黎協定氣候指數成分之發行人(或含其集團母公司)，並以追蹤較高的減碳比率為目標，但基金投組可能視市況而隨時變動。
柏瑞投信指出，全球經濟正處於換檔調整階段，然全球減碳及淨零碳排政策所驅動的長期投資需求及機會依舊不變，儘管短期受到非基本面因素影響，但長期受惠的趨勢預期不變，建議可利用回檔修正整理機會，透過分批布局的方式參與全球減碳商機。
表一、柏瑞ESG減碳全球股票基金績效出色!
| 累積報酬率 |
3月 |
6月 |
今年以來 |
成立以來 |
| 新台幣A級別 (%) |
13.35 |
15.92 |
22.30 |
22.30 |
| 同類型平均 (%) |
10.43 |
13.41 |
18.44 |
--- |
資料來源：Lipper，原幣計價報酬，截至2023/7/31，基金成立日：2022/12/30。同類型平均指依照STICA分類全球一般股票型，台灣已核備之境內主基金之績效平均。圖文僅供參考，本公司未藉此做任何徵求或推薦，投資人仍需視自身風險承受情況。過去績效不代表未來收益之保證。
【以下為投資警語】
【柏瑞投信獨立經營管理】本基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益 ，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用已揭露於基金之公開說明書中，投資人可至柏瑞投資理財資訊網或公開資訊觀測站中查詢。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，基金投資風險請詳閱公開說明書。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。基金不受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障。投資基金可能發生部分或本金之損失，最大損失為全部投資之金額。
基金投資涉及新興市場部位，因其波動性與風險程度可能較高，且其政治與經濟情勢穩定度可能低於已開發國家，也可能使資產價值受不同程度之影響。
基金以ESG投資納入主要投資重點者，相關風險包括：ESG(或永續發展)主題基金之投資風險、目前ESG評鑑方法及資料之限制、缺乏標準之分類法、投資選擇之主觀判斷、對第三方資料來源之依賴等，前述相關風險、有關基金運用限制及投資風險之揭露請詳閱公開說明書。本公司所發行的ESG系列基金，其投資策略類型、投資策略與方法、排除政策、ESG實際投資比重等資訊，可至【FUNDCLEAR基金資訊觀測站，境內基金資訊公告平台-(ESG基金專區】或至【柏瑞ESG基金專區】查閱。有關基金之ESG 資訊，投資人應於申購前詳閱基金公開說明書或投資人須知所載之基金所有特色或目標等資訊。
本基金之主要投資風險包括：類股過度集中風險及產業景氣循環風險、流動性風險、投資地區政治、經濟變動風險、外匯管制(投資海外)及匯率變動(投資海外)之風險，此類基金亦得投資承銷股股票，承銷股票因初次上市，其風險包括發行公司之財務與經營風險、初次掛牌後價格變動與流動性風險。有關基金投資風險之揭露請亦請詳見公開說明書。
本基金包含新臺幣、美元、人民幣計價級別，如投資人以其它非本基金計價幣別之貨幣換匯後投資本基金者，須自行承擔匯率波動風險。此外，因投資人與銀行進行外匯交易有賣價與買價之差異，投資人進行換匯時須承擔買賣價差，此價差依各銀行報價而定。另投資人民幣計價級別受益權單位時，人民幣之匯率除受市場變動因素影響外，尚會受到大陸地區法令或政策變更，或人民幣清算服務限制，影響人民幣資金市場之供需，進而導致其匯率波動幅度可能較大，影響投資人之投資效益。本基金投資不宜佔投資組合絕大部分，亦未必適合所有投資者；由於基金持有之貨幣部位未必與在資產上的部位配合，其績效可能因外匯匯率的走勢受極大影響。
以外幣(含人民幣)申購或贖回時，其匯率波動可能影響外幣(含人民幣)計價受益權單位之投資績效，因此經理公司得為此類投資人為外幣(含人民幣)避險交易。然投資人應注意，避險交易之目的在於使該外幣(含人民幣)計價受益權單位因單位價值下跌而遭受損失的風險降至最低，然而當外幣(含人民幣)相對於基金及／或基金資產計值幣別下跌時，投資人將無法從中獲益。在此情況下，投資人可能承受相關金融工具操作之收益／虧損以及其成本所導致的淨值波動。
【本公司及銷售機構備有公開說明書，歡迎索取，或投資人可經由下列網站查詢本基金公開說明書：
柏瑞投資理財網：http://pinebridge.com.tw
公開資訊觀測站：http://mops.twse.com.tw】
(TM112292)
