【昨日盤勢】：
伊朗官媒在社群平台上發布一段手摸核彈的影片，還預告即將會發生驚喜，讓世界銘記數百年，讓市場緊張情緒再次升級。受此影響，台股指數開低震盪，盤中賣壓沉重，盤面資金流向軍工類股、折疊機概念股。權值股方面：台積電下跌1.89%、鴻海下跌1.28%、聯發科下跌1.55%、廣達下跌1.41%、台達電上漲0.87%。盤面熱門強勢股，新復興、新日興、遠見、意藍、佰研、宏碩系統、鴻呈等漲停；生合、達興材料、雷虎、智原、喬山、合一、兆利、綠界科技*、豐達科、世芯-KY、南亞科等漲幅在2%以上。盤面弱勢股，昶瑞機電、益得、麗嬰房等跌停；長園科、岱宇、倚強科、杭特、柏承、惠特、英濟、銘旺科、神盾、華經等跌幅在5%以上。終場加權指數下跌353.23點，以22003.50點作收，成交量為3301.88億元。觀察盤面變化，三大類股全面下跌，電子下跌1.55%、傳產下跌2.21%、金融下跌0.72%。在次族群部份，以生技醫療、化學生技醫療、紡織纖維表現較佳，分別下跌0.36%、0.64%、0.71%。
【資金動向】：
三大法人合計賣超286.68億元。其中外資賣超212.99億元，投信賣超20.75億元，自營商賣超52.94億元。外資買超前五大為彰銀、華南金、統一、中信金、上海商銀；賣超前五大為凱基金、國泰金、第一金、聯電、群創。投信買超前五大為第一金、國泰金、南亞科、華航、仁寶；賣超前五大為華南金、統一、遠東銀、上海商銀、彰銀。資券變化方面，融資增2.83億元，融資餘額為2250.36億元，融券減0.01萬張，融券餘額為24.92萬張。外資台指期部位，空單增加223口，淨空單部位45386口。借券賣出金額為139.56億元。類股成交比重：電子71.01%、傳產23.33%、金融5.67%。
【今日盤勢分析】：
本週為超級央行週，多數央行選擇利率維持不變，主要是美國對等關稅的寬限期將在7月9日屆滿、中東戰事緊張，不確定性籠罩下，讓多數決策者不願或無法行動。不過，瑞士、挪威、菲律賓央行均於19日宣布降息，倘若各國相繼降息來支撐經濟，美元或許有望擺脫跌勢。目前全球經濟數據溫和，整體經濟穩健成長，惟以伊戰事持續不安，短線維持高檔震盪格局。台股後市分析如下：
第一、台灣央行 19 日召開第二季理監事會議，維持政策利率不變，重貼現率、擔保放款融通利率和短期融通利率分別為 2%、2.375% 和 4.25%，符合市場多數預期，利率呈現連 5 凍。此外，台灣央行預估今年我國經濟成長率 GDP維持在 3.05% 不變，並未因美國祭出關稅措施而下調，主要是因上半年 GDP 較預期高很多、下半年則低很多，反應市場提前拉貨，央行總裁楊金龍說，拉貨效應非常大；而全年我消費者物價指數 CPI年增率下修至 1.81%。
第二、代工廠緯創昨天舉辦竹北AI園區開幕典禮，緯創合作夥伴、輝達執行長黃仁勳透過預錄影片表示，緯創7座工廠每季生產24萬台Blackwell電腦，雙方合作不只是建造伺服器，更是為社會打造AI基礎設施，是一種全新的工廠模式「AI工廠」；數據是原料，加速運算是引擎，智慧是最終產品。
第三、台股技術面，週四加權指數收量縮黑K，收盤不僅跌破年線，也失守5日、10日均線，技術指標日KD與RSI再度轉折向下，MACD紅色柱狀體幾乎消失，技術面受非經濟因素干擾，有轉弱跡象。OTC指數同步收黑K，收盤與月線貼齊，表現相對加權指數弱勢。
第四、盤面資金聚焦摺疊機、數位雲端、生技等族群表現較強，包括新日興、兆利、意藍、綠界科技、全福生技、佰研等表現強勢。
【投資策略】：
台灣央行維持利率政策及GDP不變，並下修CPI年增率至 1.81%，代表台灣經濟穩健，此外，緯創新廠的產能由輝達全包，邁威爾新承接的訂單也將在台積電生產，代表AI訂單持續成長，台股長線看好。惟近期中東衝突緊張，川普喊出兵伊朗，加上外資空單持續在4.5萬口之上，短線仍須提防高檔震盪。操作建議低接不追高，選股方向維持以流動性佳的中大型權值股為主，技術面轉強及有題材的個股為輔，並控制資金配置，推薦族群聚焦：AI概念股、機器人、記憶體、科技材料升級或替代概念、重電、能源及軍工等。
