《DJ在線》輝達GB系列轉換順，ODM廠Q4動能看俏

MoneyDJ新聞 2025-10-23 12:52:05 張以忠 發佈

輝達GB系列伺服器產品新舊交替順利，預期GB300平台於第四季進一步放量，可望帶動主要伺服器ODM廠商廣達（2382）、鴻海（2317）、緯創（3231）第四季營運動能上攻。法人預期，隨著CSP資本支出增加，AI伺服器需求持續升溫下，ODM廠商2026年將延續強勁出貨動能。

客戶需求持續下，即便已經開始進入GB300的產品循環，不過廣達指出，GB200伺服器出貨仍具支撐，且部分客戶已逐步轉向新一代產品，目前轉換順利，使公司GB300在第四季出貨量將明顯攀升。廣達GB300自9月、10月起逐步加溫，11月與12月出貨也將有不錯表現。展望未來，下一代Rubin平台預計於明年下半年量產，將為公司AI伺服器營運注入新一波成長動能。

緯創第三季受新舊平台轉換影響，AI伺服器出貨動能暫時放緩。不過，隨著9月起新平台出貨回升，第四季可望成為全年AI伺服器出貨高峰。法人分析，緯創已打入美系大型語言模型平台的AI資料中心供應鏈，加上品牌伺服器客戶拉貨同步升溫，預期全年機櫃出貨量將明顯成長，動能更可望延續至明年。

鴻海方面，儘管第三季營收略低於預期，不過法人預期，隨著GB300放量，鴻海在今年第四季及全年仍將維持雙位數成長。預估今年鴻海GB伺服器機櫃出貨量將達1萬至1.1萬台，明年可望進一步提升至2.2萬至2.3萬台，動能來自於新客戶加入及參與美國Stargate計畫所推升。

(圖:shutterstock)