《DJ在線》輝達GB系列轉換順,ODM廠Q4動能看俏
MoneyDJ新聞 2025-10-23 12:52:05 張以忠 發佈 輝達GB系列伺服器產品新舊交替順利,預期GB300平台於第四季進一步放量,可望帶動主要伺服器ODM廠商廣達(2382)、鴻海(2317)、緯創(3231)第四季營運動能上攻。法人預期,隨著CSP資本支出增加,AI伺服器需求持續升溫下,ODM廠商2026年將延續強勁出貨動能。
客戶需求持續下,即便已經開始進入GB300的產品循環,不過廣達指出,GB200伺服器出貨仍具支撐,且部分客戶已逐步轉向新一代產品,目前轉換順利,使公司GB300在第四季出貨量將明顯攀升。廣達GB300自9月、10月起逐步加溫,11月與12月出貨也將有不錯表現。展望未來,下一代Rubin平台預計於明年下半年量產,將為公司AI伺服器營運注入新一波成長動能。
緯創第三季受新舊平台轉換影響,AI伺服器出貨動能暫時放緩。不過,隨著9月起新平台出貨回升,第四季可望成為全年AI伺服器出貨高峰。法人分析,緯創已打入美系大型語言模型平台的AI資料中心供應鏈,加上品牌伺服器客戶拉貨同步升溫,預期全年機櫃出貨量將明顯成長,動能更可望延續至明年。
鴻海方面,儘管第三季營收略低於預期,不過法人預期,隨著GB300放量,鴻海在今年第四季及全年仍將維持雙位數成長。預估今年鴻海GB伺服器機櫃出貨量將達1萬至1.1萬台,明年可望進一步提升至2.2萬至2.3萬台,動能來自於新客戶加入及參與美國Stargate計畫所推升。
(圖:shutterstock)
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