國票證券：台股多方氣氛濃厚，仍有新高可期

【操作建議與結論】

今日盤勢及未來走勢:(短線聚焦PCB、半導體設備，中期留意法說相關個股)

美1 月零售銷售數據跌幅超過經濟學家預期，動搖美國經濟軟著陸的可能，不過美四大指數呈漲多跌少，幅度介於-0.16% 至 +0.91%，其中費半指數下跌0.16%，台積電ADR小跌0.19%，惟台指期夜盤上漲39點(+0.21%)，估計台股將於平盤附近開出，全天維持18650點上下震盪走勢。

短線看法：週四台股以跳空十字K作收，並創下歷史新高18725點，成交量突破5000億元大關，意味當前台股買盤力道相當強勁，此外外資反手買超台股562億元，期貨空單亦同步減少，可見外資對於台股後市抱持正向看法，預期台股在多方氣氛濃厚之下，後續仍有新高可期，操作建議，由於電子成交比重高達7成之上，台積電和AI相關族群成為資金追捧焦點，因此短線上相關族群仍可持續偏多看待，半導體設備和PCB族群，皆具族群性漲勢，且多數個股近乎漲停，可作為近日操作首選。

中期論點：隨農曆長假結束，加上美1月CPI數據公布，並降低3月降息可能，影響短線股市陷入修正，不過隨著開紅盤後上市櫃公司1月營收將公告完畢，同時新春首波法說即將登場，包括台積電、英業達、智原、群聯等將在本週和下週登場，料成為市場首要關注焦點，可留意相關個股股價表現。

投資建議及推薦:

本週焦點股：客戶美光營運好轉，加上台積電3nm展望正向，有望挹注營運表現─1560中砂、3nm營收貢獻倍增，且身為AI絕大多數客戶投片唯一選擇，評價具有上行空間─2330台積電、AI伺服器對轉扇搭配兩顆馬達，產品ASP提高1.8~1.9倍，且公司亦佈局水冷，股價動能可期─2421建準、4Q23及2023年營收均創新高，且合併Future綜效預計2H24貢獻，今明兩年獲利有望再締新猷─3036文曄。

熱門族群 ─ PCB ─ 2368金像電、2383台光電、6274台燿：隨全球4大雲端服務商對於AI上高度關注，有利帶動伺服器升級，此外AI Server用板層數拉高，高階的AI Server用板更達20層以上，將消耗更多產能，有望成為2024年PCB廠營運的主要成長動能。半導體設備 ─ 1560中砂、3131弘塑、3583辛耘、3680家登：台積電為因應五大重量級客戶需求，加快CoWoS先進封裝產能擴充腳步，預期2024年月產能將比原訂倍增目標再增加約20%、達3.5萬片，因此相關設備廠有望受惠。