【昨日盤勢】：
美國7月非農就業數據疲軟，市場預期FED下月降息機會提高，激勵投資風險偏好回升，美股週一四大指數同步上揚，激勵週二台股開高走高，加權指數再創4月以來新高。本週北京機器人大展，相關機器人概念股佳能、華晶科攻上漲停；受惠輝達啟動「電力大革命」的光寶科及台達電股價受買盤青睞，表現亮眼。權值股方面：台積電上漲1.32%、鴻海上漲2.50%、聯發科上漲0.75%、廣達上漲2.49%、台達電上漲6.58%。盤面熱門強勢股，光寶科、佳能、華晶科、長榮航太、三商電、中天、合一、惠特、閎暉、百一等共計34檔漲停；智伸科、神達、亞航、輔信、勤凱、劍麟、台達電等漲幅6%以上。盤面弱勢股，科妍跌停；益安、公準、高橋、毛寶、凱崴、英濟、環宇-KY、宏捷科、銘旺科等跌幅4%以上。終場加權指數上漲281.65點，以23660.59點作收，成交量為3678.45億元。觀察盤面變化，三大類股同步上漲，電子上漲1.59%、傳產上漲0.14%、金融上漲0.26%。在次族群部份，以電腦及週邊設備、電子零組件、其他電子表現較佳，分別上漲3.19%、2.95%、2.11%。
【資金動向】：
三大法人合計買超196.8億元。其中外資買超114.88億元，投信買超36.67億元，自營商買超45.25億元。外資買超前五大為緯創、臺企銀、神達、鴻海、群創；賣超前五大為台新金、兆豐金、富喬、南亞、中信金。投信買超前五大為中信金、第一金、台新金、兆豐金、國泰金；賣超前五大為長榮航、聯電、日月光投控、力成、億光。資券變化方面，融資增19.76億元，融資餘額為2353.87億元，融券增0.46萬張，融券餘額為23.85萬張。外資台指期部位，空單減少3531口，淨空單部位35329口。借券賣出金額為109.52億元。類股成交比重：電子81.10%、傳產14.62%、金融4.29%。
【今日盤勢分析】：
美國昨日公布供ISM非製造業指數降至50.1，低於市場預期，川普昨日接受美媒ＣＮＢＣ「財經論談」（Squawk Box）節目現場連線訪問，表示預計未來一周內宣布輸美半導體和晶片關稅，並再度提到台積電在亞利桑那州設廠和在美投資三千億美元計畫。另外也將針對藥品課關稅，初期從低稅率開始，逐步於一年半內調高至 150%、最終250%。美股週二四大指數同步下跌，台積電ADR下跌2.73%，美股盤後AMD公布2025會計年度第二季 (截至6月底) 財報，雖然營收優於市場預期，但獲利未達標，導致該公司股價在盤後交易跌逾4%。台股後市分析如下：
第一、隨著AI算力需求呈指數級成長，傳統「可插拔光模組」在傳輸速率與功耗方面已接近物理極限，「共封裝光學」（CPO）技術成為突破瓶頸的關鍵方案。台系IC設計廠聯發科、達發與瑞昱積極布局高速傳輸核心技術—SerDes（串行解串器），搶占AI資料中心升級浪潮中的戰略高地。在AI時代，高速、大量資料交換成為核心需求，光通訊因具備高頻寬、低延遲與低功耗等優勢，成為資料中心與AI基礎設施升級的關鍵技術。
第二、中央銀行將於9月18日召開第三季理監事會議，貨幣政策動向受市場關注。有位央行理事透露，關稅談判不確定性，加上美國暫緩對等關稅引發的提前拉貨潮，導致下半年景氣出現下滑風險，預估央行貼放利率第二季「連五凍」後，接下來將一路至年底都不調整。央行研判今年產出缺口趨近於0，代表台灣經濟增長處於相對平衡的狀態，實際產出接近潛在產出水準，經濟穩定且增長健康，通膨和失業率也處在較為合理的範圍。經驗法則顯示，央行通常會保持相對中性的貨幣政策，不會頻繁升息或降息。
第三、台股技術面，週二加權指數開高走高，指數再創4月以來新高，技術指標日KD、RSI上彎，指數站上所有均線之上，技術面對多方有利。OTC指數量縮紅K，收盤站上所有均線之上，技術面一樣對多方有利。
第四、盤面資金電源供應器、機器人及生技等族群，包括光寶科、台達電、佳能、華晶科、中天、合一等表現強勢。
【投資策略】：
美國7月非農就業數據疲軟，市場預期FED下月降息機會提高，激勵投資風險偏好回升。台股昨日技術面轉強，上市櫃公司本週陸續公布7月營收，市場正面預期AI相關族群營收表現，惟川普預計未來一周內宣布輸美半導體和晶片關稅，將干擾投資人情緒，預估本週台股指數高檔震盪。操作上建議布局流動性佳的績優中大型權值股，推薦族群聚焦：AI概念股、PCB供應鏈、材料升級或替代概念股、機器人概念、軍工及生技等。
