《DJ在線》AI伺服器量能放大，機殼、導軌吃定心丸

MoneyDJ新聞 2024-01-19 11:02:06 記者 鄭盈芷 報導

台積電(2330)昨(18)日法說會報喜，3奈米貢獻將持續走強，而隨著上游AI晶片供應量能逐步放大，也預示今年AI伺服器供應鏈可望進一步放量，伺服器機殼、導軌廠對於今年營運都持相對正面看法，而機殼大廠勤誠(8210)、導軌大廠川湖(2059)因主要伺服器終端客戶為CSP(雲端服務供應商)大廠，在AI晶片供應仍相對吃緊下，預估CSP大廠較有能力取得產能，加上AI伺服器零件單價高出通用型伺服器數倍、甚至十倍，有助於放大零組件廠的營收與獲利空間。

伺服器動能增溫、加上AI伺服器放量，伺服器機殼領導廠勤誠2023年Q4營收大幅創高，晟銘電(3013)、迎廣(6117)也繳出優於2023年Q3的表現，不過受AI晶片等料件供應限制，晟銘電、迎廣2023年Q4營收季增幅度則不如勤誠顯著。

法人認為，勤誠主力客戶為國際CSP大廠，相較於二線伺服器廠較有能力取得AI晶片產能，而勤誠在AI伺服器領域也增加新合作客戶，也讓勤誠成長相對突出，法人推估，在AI伺服器貢獻逐季放大下，勤誠今年營運有望跟著逐步走升。

伺服器導軌廠川湖在AI伺服器市占率超過5成，川湖產品定位偏中高端，市場看好，川湖為AI伺服器趨勢下的主要受惠者，而AI伺服器U數增加、負重提昇都將帶動導軌有感升級，且為了方便更換或維修，有些更高階的AI伺服器還會採用GPU Tray，也會額外增加導軌需求，此部份單價也較高。

川湖先前法說會透露對於今、明年營運展望正面，並表示看到相當多的機會。

工業/伺服器導軌廠南俊國際(6584)4U、7U則持續送樣開發中，預期最快下半年AI伺服器放大。