慧榮總座:Nand吃緊，2026可能為存儲產業最好一年

MoneyDJ新聞 2025-09-22 13:28:03 周佩宇 發佈

慧榮（SIMO.US）總經理苟嘉章表示，Nand Flash市場需求大幅攀升卻面臨供給嚴重吃緊，他直言，2026年可能是存儲產業最好的一年。

公司指出，推升需求的核心動能來自兩大領域，其一是AI資料中心進到推論階段，對高密度設計的需求急速放大；其二是智慧型手機規格全面升級。新一代 iPhone 17 已取消 128GB，從 256GB 起跳，三星預料將跟進，小米、OPPO、VIVO 也可能帶動同樣趨勢。隨著 2TB 機種問世，即便銷售量不高，也將顯著推升 1TB 與 512GB 機種需求，僅手機領域明年就有望比 2025 年成長超過三成。

然而，供給端卻持續收縮。SK 海力士、美光與三星將大筆資金與產能投入 HBM，留給 NAND 的資本支出與設備有限，明年起缺貨壓力勢必放大。苟嘉章觀察，目前價格已開始醞釀上漲，預料將一路漲至 2026 年。

硬碟（HDD）同樣因資料中心需求龐大造成缺貨，加上因需要稀土等原物料制約，Seagate 與西部數據股價三個月內翻倍，產品售價同步走揚，儲存相關產品皆進入上升周期。

不過供不應求雖然帶動漲價行情，但過度缺貨恐將伴隨隱憂，大型CSP客戶會直接與 NAND 製造商洽談產能，以確保供應，擠壓中小型客戶的貨源配額。代理商囤貨與重複下單的情況已陸續浮現，苟嘉章擔心，若缺口進一步擴大，可能會出現像 LPDDR4 短缺時流出市面的拆板貨、回收舊零件等亂象。