掌握龍頭成長機會，主動投資有新招

全球市場變化加速，今年川普關稅政策讓未來走向更難捉摸，投資面對的不僅是選股的挑戰，更是對「趨勢判讀」與「創造超額報酬機會」的雙重考驗。近年來市場風格明顯偏好具規模經濟、財務穩健且具備創新與成長競爭優勢的龍頭成長企業。這些企業具有強大的資本實力能參與AI未來趨勢且面對關稅議題時也相對有底氣轉嫁關稅成本，預期將會持續是市場的投資熱門主題。

統計2007年6月至2025年6月全球成長股與全球股的表現，全球成長股指數長期優於全球一般指數，疫情恐慌期間表現相對抗跌，此期間全球成長股下跌9.9%，同期間全球股下跌13.2%，且走過低谷挑戰後，反彈力道強勁，受惠AI題材發酵的2023-2025年均持續亮眼。儘管成長股對利率相對敏感，在2022年聯準會急遽升息期間表現落後，但著眼於今年下半年聯準會貨幣政策為暫停升息或可望維持降息兩碼，整體貨幣政策方向仍可望為成長股帶來順風局。

台新投信表示，龍頭成長企業憑藉其規模優勢和創新能力，在面對市場風險和科技變革時，展現出更強的韌性。過去十年由科技創新主導的新經濟，生成式AI崛起與全球供應鏈重塑，各種力量將資金推向具備「護城河」的龍頭企業。數據顯示，過去二年標普中小型企業獲利壓力愈發沉重，淨收入為負的比例持續上升。從資本、人才與科技變革等面向來看，投資「龍頭股」的趨勢已儼然成形，是一個結構性的長線趨勢。

不論市場怎麼變，能跟上最新趨勢的企業才能擁有最佳成長動能，台新投信於8月4日新推出台新全球龍頭成長主動ETF基金(證券代號00986A)，專家嚴選「健康生活、生成式AI、安全議題」*三大前瞻性題材，以「龍頭成長動能」為主軸，在被動式ETF交易便利、資訊透明的特質上，疊加專業團隊主動選股與風險控制二優勢。

從時間點來看，統計近十五年，八月進場成長股持有三個月後，勝率達八成，報酬率亦有3.2%，這強勁表現的背後，也在於企業獲利的成長有助於推動股價表現，當牛市長於熊市，連帶推高投資勝率。

未來不確定性仍高，掌握波動期間優質標的出現折價的時間點，將會是投資致勝的關鍵之一。被動式ETF受限於指數與權重設定，調整持股時間點有固定規範，00986A透過經理人操作，可更因應市場變化靈活調整持股，還能發掘指數之外具成長潛力的企業，更是目前已發行的主動式ETF中，首檔投資全球龍頭股又聚焦成長動能的ETF。

在選股上，台新00986A專注在「好」以及「會更好」的企業。其一「好」，是具指標性的龍頭企業，提供穩定的企業獲利，其二「會更好」，是未來會成為產業龍頭的成長型企業，具有提供具爆發力的額外報酬可能。00986A有台新投信平均17年資歷的投研團隊做後盾，憑藉多重量化指標和經理人前瞻性質化判斷，領先市場發現產業與企業結構性變化，尋找成長的源頭，精選30-50檔聚焦於產業龍頭或具備潛力的成長企業*，選股流程嚴謹，策略彈性且具前瞻思維。

00986A兼具操作靈活與掌握長線趨勢的特質，將於8/4開放募集，預計8/27掛牌上市，適逢企業Q3財報季、聯準會可能降息、AI與科技題材發酵等利多交會的關鍵，此時進場，可望承接市場整理後的潛在上行機會，也能搶先卡位第四季旺季行情，是「攻守兼備」的好時機。

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