【昨日盤勢】：
儘管關稅議題可能為全球貿易增添不確定性，但美股延續多頭格局。輝達（NVIDIA）受惠於AI熱潮，股價再創新高，收盤市值突破4兆美元里程碑，帶動台股開低走高，AI類股持續受關注。權值股方面：台積電收平盤、鴻海收平盤、聯發科上漲1.43%、廣達收平盤、台達電上漲0.10%。盤面熱門強勢股，惠特、帆宣、信紘科、森崴能源、晶彩科、世紀*、宜特、良特、錸德等檔漲停；定穎投控、台新金、精技、廣運、銘旺科、達發、柏承、愛普*、信立、大量、和椿等漲幅在6%以上。盤面弱勢股，南亞科、IET-KY、東哥遊艇、茂綸、聯亞、冠西電、長園科、旺矽、東台、華擎、碩天、益安等跌幅在3%以上。終場加權指數上漲57.78點，以22751.03點作收，成交量為3271.26億元。觀察盤面變化，三大類股全面上漲，電子上漲0.14%、傳產上漲0.35%、金融上漲0.80%。在次族群部份，以電器電纜、光電、資訊服務表現較佳，分別上漲2.01%、1.83%、1.57%。
【資金動向】：
三大法人合計買超176.53億元。其中外資買超170.55億元，投信賣超22.02億元，自營商買超28億元。外資買超前五大為元大金、長榮航、彰銀、遠東銀、國票金；賣超前五大為南亞科、台新金、中信金、富喬、遠東新。投信買超前五大為台新金、中信金、華航、金居、遠東新；賣超前五大為亞泥、新光金、寶成、長榮航、富邦金。資券變化方面，融資減1.38億元，融資餘額為2240.59億元，融券增0.3萬張，融券餘額為27.67萬張。外資台指期部位，空單增加1176口，淨空單部位57492口。借券賣出金額為92.17億元。類股成交比重：電子67.31%、傳產18.12%、金融14.57%。
【今日盤勢分析】：
美國總統川普發出第4波關稅信函，致函歐洲聯盟、墨西哥領導人，告知將對其輸美商品開徵30%關稅，8月1日起適用。川普至今已發出4波寄給24國及歐盟的關稅信函，但其中未含台灣。關稅議題持續干擾全球經濟，預估短線上台股為震盪整理格局。此外，台積電將於17日舉行法說會，市場高度關注包括：新台幣升值、資本支出、先進製程進度、AI後市展望，以及川普的大而美法案影響。預計法說會的好壞將牽動台股後市走向。台股後市分析如下：
第一、美國總統川普12 日在社交媒體平台 Truth Social 上發布致墨西哥和歐盟的信函，宣布自8月1日起，美國將對墨西哥和歐盟輸美產品徵收 30% 關稅。歐盟執行委員會主席表示，原訂於當地時間15日凌晨實施的對美報復性關稅將暫緩執行，歐盟表示，川普的來信意味著我們有時間談判至8月1日。主席強調，歐盟始終傾向以協商方式解決爭端，若無法達成協議，我們將持續準備相關反制措施，確保萬全應對。但台灣對等關稅新稅率尚未出爐，NBC News報導，美國總統川普表示，計劃對剩餘的貿易夥伴實施15%或20%的全面性關稅。行政院發言人說，政府始終正面樂觀看待談判。
第二、輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳預定16日在北京舉行媒體簡報會，為今年來第二度造訪中國大陸。黃仁勳前一次訪陸是在今年4月，當時他強調當地市場的重要性。此外，輝達台灣總部用地有解，新光人壽10日已正式發函北市府，表明願直接轉讓北士科的T17和T18的土地給輝達，新壽現在就等北市府內部開會討論，把包括新壽取得該土地以來這幾年的增值利益、稅費繳納等事宜都拍定，即可轉讓給輝達，估計在今年第3季底完成轉讓。對新壽而言，倘若把地上權合約直接轉讓給輝達，新壽也可獲得上百億的收益，對新壽的資本適足率將有幫助。
第三、台股技術面，週五加權指數收紅K，目前指數出現連3紅K，站在各均線之上，技術指標日KD出現黃金交叉向上，MACD黑色柱體縮小，技術面呈現震盪轉強，觀察成交量能否適時放大。OTC指數同步收紅K，持續往半年線邁進。
第四、盤面資金聚焦半導體設備、光電設備及電源線等族群，包括帆宣、信紘科、惠特、晶彩科、良得電、良維等表現強勢。
【投資策略】：
台積電17日舉行法說會、黃仁勳16日訪中國、輝達股價創新高帶旺AI族群、亞洲生技大展24日開展，預估半導體、AI類股、生技股等產業有題材熱度，台股將呈現良性的類股輪動。不過，川普新關稅對加拿大重課35%，墨西哥與歐盟30%，關稅數據不友善，市場擔心這些國家會報復，且台灣仍未在名單中，加上外資避險空單逼近6萬口，預估台股大盤短線上為高檔震盪整理格局。建議布局流動性佳的績優中大型權值股，推薦族群聚焦：AI概念股、生技、台幣升值概念股等。
