寶來投信提高指數型基金短線交易費用

寶來投信在基於客戶最大利益考量下，自10月16日起，修正旗下兩檔指數型基金－「寶來台灣加權股價指數基金」與「寶來大中華價值指數基金」之短線買回費用標準，由原先的萬分之一（0.01％）提高至千分之五（0.5％），收取的買回費用將併入基金資產，將有助於降低基金周轉率，增強基金操作穩定性，達到追蹤指數成效。　

寶來投信指數投資處副總黃昭棠表示，除了不適用於短線交易規範的產品外，寶來投信旗下的基金在7個日曆日內進出交易，均收取萬分之一的買回費用，唯一的例外為兩檔指數型基金，因其以追蹤標的指數為目標，透過複製或最佳化的指數策略買入一籃子成分股後，追蹤指數偏離度愈低顯示基金操作愈佳，但若投資人短線交易，將迫使基金經理人買賣成分股以因應客戶申贖需求，造成基金週轉率過高，所衍生出的週轉率成本反而轉嫁給現有投資人，形成不公平現象。

黃昭棠指出，共同基金扮演重要的資產管理角色，應追求長期穩定報酬，唯國內基金投資人在行情波動時，易陷入把基金當股票交易的迷思，短期追高殺低的結果往往不如預期，為導正基金投資觀念與保護長線投資人權益，調高指數型基金短線交易費用，可望有效降低基金經理人頻繁換股所產生的交易成本，也可增強基金操作穩定性，對資產管理品質與投資人權益都是良善的雙贏措施。

根據投信投顧公會規定，短線交易的認定標準不得少於7日（含），且所收取之短線交易買回費率不得高於2％，但定時定額、同一基金間轉換、貨幣市場基金、類貨幣市場型基金及ETF不適用。

境內基金多數投信規定7個日曆日（包含週六日）內進出屬於短線交易，短線買回費用率為萬分之一（0.01％），包括寶來、匯豐中華、保德信、兆豐國際、第一金等26家投信公司。

境外基金則牽涉到基金註冊地之規定，但通常短線交易期間之規定為14日到90日不等，短線買回費用率多在1％以上，同時也會告知投資人不鼓勵短線交易並進行監控，短線進出的客戶可能被列為「黑名單」，基金公司可以保留拒絕或停止交易的權力。

境內基金短線交易費用一覽表

資料來源：投信投顧公會，不包括定時定額、同一基金間轉換、貨幣市場基金、類貨幣市場型基金及ETF，或其他另行規定之基金。