MoneyDJ新聞 2025-08-06 15:59:10 記者 張以忠 報導
環宇-KY(4991)今(6)日召開法說會，針對市場關注的光模組展望，公司表示，整體光收發模組產業鏈正在進入高速成長階段，下半年確實會比上半年表現更佳，而明年趨勢向上，CW Laser方面，預計今年第四季小量生產。
CSP大廠積極擴建AI資料中心，帶動資料傳輸所需的800G與1.6T收發模組市場火熱。環宇指出，目前市場上最樂觀的預測為今年800G模組市場出貨量可達3,000萬顆以上，而1.6T模組則上看500萬顆。然而，根據公司與客戶間的實際溝通與需求掌握，認為這些數字偏向樂觀估計，較為合理的預期為800G約2,000萬顆以上，而1.6T模組則預估約400萬顆，這個數字相對較符合市場實際情況。
公司目前為接收端光模組(PD)主要供應商，公司表示，目前工廠的PD月產能最高可達2,000萬顆，這是現階段的最大產能規模。未來隨著RF業務部分製程進入End of Life階段，相關資源將可重新配置，屆時PD產能還有進一步提升的空間。
此外，公司亦積極拓展發射端光模組(LD)產品線，切入包括CW Laser。環宇表示，CW Laser目前仍持續與客戶進行驗證，部分結果已陸續回來，預計仍可按原計劃於今年底前開始小量出貨。其中70mW CW Laser 預計今年第四季開始進行小量生產，100mW CW Laser則預計於明年中旬啟動量產準備作業。
而針對CW Laser產品後段製程的產能進度方面，環宇表示，目前正在尋找合適場地，部分適合的場地仍在洽談中，期望能於本季度內敲定，之後即可展開建置計畫。雖然進度上有些微延遲，但整體時程仍在可控範圍內。
針對今年第三季市場傳言光模組市場將有50%季增幅度，對此公司認為，相關營收表現除了受整體市場需求帶動外，還會受到基板供應情況的影響，若基板交期與供應順利，成長幅度有望放大；但若出現供應鏈緊縮，增幅則可能受到限制。因此，公司對第三季營收展望保持審慎樂觀的態度，認為成長確定無虞，但實際增幅仍需依據供應鏈狀況進一步觀察。
針對磷化銦基板後續供應情況，環宇指出，根據目前從中國商務部掌握到的情況來看，8月份基板的供應瓶頸有機會獲得紓解。在此同時，公司也已提前啟動多元化採購策略，過去幾個月內，已積極從歐洲與美國地區尋求替代供應來源，確保供應鏈穩定性。因此，即便基板出口許可程序尚未完全結束，對後續的出貨計劃仍有信心，目前來看，供貨節奏將不會受到影響。
(圖:shutterstock)
