【昨日盤勢】:
美中貿易協議內容須待雙方領導人點頭同意,美股四大指數出現漲多回檔收黑。週四台股開低,加上台積電除息行情失靈,開盤直接貼息,拖累加權指數震盪走低,收盤失守年線。OTC指數相對加權指數強,資金往部分中小型股輪動,生技、散熱及資訊軟體相關族群表現亮眼。權值股方面:台積電下跌1.42%、鴻海上漲0.96%、聯發科下跌2.28%、廣達上漲1.24%、台達電下跌0.62%。盤面熱門強勢股,億泰、華經、驊宏資、合一、中天、來億-KY、均華、新盛力、雙鴻等21檔漲停;意藍、世禾、神達、台新藥、承業醫、環宇-KY、高力、弘塑、亞光、光鋐等漲幅在6%以上。盤面弱勢股,欣普羅、北極星藥業、橙的、良維、愛派司、佰研等跌幅在6%以上。終場加權指數下跌182.28點,以22287.82點作收,成交量為3386.23億元。觀察盤面變化,三大類股同步下跌,電子下跌1.05%、傳產下跌0.29%、金融下跌0.12%。在次族群部份,以油電燃氣、資訊服務、電腦及週邊設備表現較佳,分別上漲1.27%、1.14%、1.13%。
【資金動向】:
三大法人合計賣超23.07億元。其中外資買超3.54億元,投信賣超30.51億元,自營商買超3.9億元。外資買超前五大為神達、凱基金、國票金、長榮航、京城銀;賣超前五大為國泰金、富邦金、陽明、中信金、華航。投信買超前五大為國泰金、中信金、富邦金、陽明、長華*;賣超前五大為國票金、長榮航、群益證、京城銀、長榮。資券變化方面,融資增14.95億元,融資餘額為2236.81億元,融券增1.44萬張,融券餘額為25.55萬張。外資台指期部位,空單增加3087口,淨空單部位38976口。借券賣出金額為165.30億元。類股成交比重:電子72.99%、傳產18.64%、金融8.37%。
【今日盤勢分析】:
川普昨日再次強硬放話,未來兩週內將向各大貿易夥伴寄發通知,單方面宣布新的關稅稅率,並表示「這就是條件,接受就接受,不接受就拉倒」,並擴大鋼鐵關稅範圍,宣布進口家電6/23日起加徵50%關稅。另外中東緊張局勢加劇,以色列似乎很快會對伊朗發動攻擊,推升油價走高;美國勞工統計局昨日公布5 月生產者物價指數(PPI),年增2.6%,符合市場預期,另外美國初領失業金人數報 24.8 萬人,高於市場預期,市場樂觀期待FED降息,且美國30年期公債拍賣需求穩健,美股四大指數同步走揚。台股後市分析如下:
第一、隨著北美大型雲端業者採購搭載HBM(高頻寬記憶體)之高階AI伺服器的動能續強,DIGITIMES Research預估,2025年全球高階AI伺服器出貨總量將突破百萬台大關、年增逾四成,其中台系代工廠如鴻海、緯創及廣達等業者,亦將受惠GB200、GB300系列之出貨、拉升出貨市占比重。該研調預估,2025年全球AI伺服器出貨總量將逾181萬台,年增26.3%,其中,高階AI伺服器年增幅雖放緩、不若前兩年在低基期下的倍數增長,但仍將以40.4%的年成長、推升至達108.8萬台。
第二、5月新台幣狂升6.98%,重創壽險業獲利。保險局局長王麗惠11日赴立法院審查OIU修法時指出,已找各家壽險董總高層研議匯損議題,至於台新金是否要對新壽增資,將採「動態監理」。據了解,會議於11日下午舉行,討論出二大方向,一是拉高所有有效保單責任準備金利率1碼(0.25個百分點),少提存的差額可轉列外匯準備金;二是可用新的第六回合生命表檢視死亡準備金,多提的部分可轉列外準金。
第三、台股技術面,週四加權指數收量縮黑K,收盤失守年線,短期均線維持多頭排列,日KD向上,RSI向下,MACD紅色柱狀體放大,週四因台積電除息行情失靈,導致指數拉回,短線多空關鍵觀察5日線能否守穩。櫃買指數方面,量縮收紅K棒,後續若量能逐步增溫,有機會挑戰半年線。
第四、盤面資金具焦資訊軟體、生技、散熱等族群表現較強,包括華經、驊宏資、合一、中天、雙鴻等表現強勢。
【投資策略】:
川普再掀關稅議題、中東局勢緊張干擾投資情緒;美國5月PPI符合預期且初領失業金人數高於市場預期,市場樂觀期待FED降息,推升美股上漲、美債殖利率下滑,然美元貶破今年低點,新台幣將再度面臨升值考驗。台股指數技術面,短期均線仍維持多頭排列,惟台積電昨日除息行情失靈,短線上面臨高檔漲多震盪,操作建議以流動性佳的中大型權值股為主,技術面轉強及有題材的個股為輔,推薦族群聚焦:AI概念股、機器人、科技材料升級或替代概念、重電及能源及軍工等。