【昨日盤勢】:
受到亞股走強激勵,昨日台股以上揚5點開出後,多頭一度遭逢賣壓回至盤下;但多方亦逢低進場,雙方膠著,直至尾盤多頭表態上拉,收小紅。權值股表現較少,以台積電、大立光、華碩、瑞昱、矽力、力旺、長榮、和泰車等表現較佳;但聯發科、台達電、中租、亞德克、國巨、緯穎及富邦媒等較為承壓。終場指數上漲34點,以15963點作收,持續盤堅。觀察盤面變化,三大類股漲跌互見,其中電子、傳產及金融漲跌互見,電子、傳產分別上揚0.26%及0.3%,金融則下跌0.26%。在次族群部份,以資服、化學及航運等走勢最強,分別上揚2.82%、1.63%及1.34%。
【資金動向】:
三大法人合計賣超1億元。其中外資賣超9.2億元,投信買超2.6億元,自營商買超5.6億元。外資買超前五大為飛宏、長榮、緯創、陽明、宏碁;賣超前五大為華新、華邦電、東元、鴻海、力積電。投信買超前五大為仁寶、立積、緯創、士電、漢翔;賣超前五大群創、中華電、光罩、元晶、康舒。資券變化方面,融資增10.8億元,融資餘額為1755億元,融券增1.7萬張,融券餘額為23.5萬張。外資台指期部位,多單減碼2946口,淨多單部位11237口。借券賣出金額為73億元。類股成交比重:電子60.4%、傳產37.3%、金融2.3%。
【今日盤勢分析】:
美國3月PPI 2.7%大幅低於預期,顯示製造業庫存以及新增訂單已經逐步獲得控制,然新公佈的3月零售數字不佳引起對GDP成長的憂慮。美國聯準會理事華勒週五表示,聯準會仍需進一步升息以抑制通膨,警示投資人不應預期利率將在短期內下滑。根據近期的Fedwatch 數據,5月升息一碼機率提升到80%以上。台股後市分析如下:
第一、美國下半周聯準會官員談話有望提振資金情緒。上周的FOMC會議記錄相當負向,包括金融風險與經濟溫和衰退的探討。但Fed官員談話態度已經出現分歧現象,不再那麼鷹派,上周芝加哥分行主席表示,美國可能會衰退,故認為為了提防銀行倒閉,認為貨幣政策不應該太激進。Fed目前關注金融就等同於關注經濟,而不再像過去那麼全力關注通膨。本周周四、五共有六位官員談貨幣政策與經濟,有助市場投資氛圍。
第二、中國經濟續回溫,下半年會更好。中國3月製造業PMI回落至51.9(前值52.6);非製造業PMI攀升至58.2(前值56.3),創近12年新高,數據持續維持在景氣榮枯線之上。3月新房價格創近21個月最大增幅,且信貸大幅回升之外,更重要的是進出口都大幅優於市場預期。今日(18)要公布的3月生產、消費、投資及1Q23 GDP數據預期全面攀升,對市場影響正面。
第三、均線多頭排列,多方掌控格局。台股均線,目前除了年線以外,其餘均線均呈多頭排列,且在近期的指數震盪,均能守住五日及十日均線。下檔月線已再度轉正,這對多方是相當正面。目前台股持續沿著五日及十日均線向上震盪盤堅,台股有機會向上挑戰萬六關卡。
第四、權值股休息、中小型股積極表現。電子股中,以飛宏、長園科、銘旺科、建基、昇貿等最強;傳股股中,以千附、南光、樂事綠能、明達醫、商之器、精剛、高僑、長榮航太及雷虎等表現亦強勢。
【投資策略】:
雖然聯準會釋出 3 月會議紀要,官員們一致認為通膨仍高,使FED 5月預期升息機率攀升;但下半年預防性降息機率亦高,未來總經政策面,非全然不利。產業面Google計劃整合人工智慧(AI),生成式AI題材不斷;加上三星減產,有助記憶體買盤增溫,陸系MLCC及DDIC漲價,科技股預期買盤延續。台股技術面多頭架構不變,站上萬六可期。布局趨勢題材族群,如AI及高速運算概念、記憶體、新能源概念、車電相關、觀光餐飲、航運及軍工。