【昨日盤勢】：
FED降息箭在弦上，美股四大指數齊揚，激勵週二台股開高震盪走高，，指數再創歷史新高，盤面OTC指數出現開高走低翻黑，資金轉往電子權值股，此外PCB再度轉強成為盤面最亮眼族群。權值股方面：台積電上漲1.69%、鴻海上漲1.97%、聯發科上漲5.59%、廣達上漲0.96%、台達電上漲7.99%。盤面熱門強勢股，東元、系統電、金居、尖點、富喬、德宏、宜鼎、陽程、昇佳電子等共計21檔漲停；遠見、台玻、立碁、台達電、國碩、品安、創泓科技、倫飛、上銀等漲幅7%以上；盤面弱勢股，馥鴻跌停；展達、錸寶、佳凌、萬泰科、驊宏資、雄獅等跌幅6%以上。終場加權上漲307.80點，以24855.18點作收，成交量為4927.74億元。觀察盤面變化，三大類股同步上漲，電子上漲1.58%、傳產上漲0.14%、金融上漲0.74%。在次族群部份，以玻璃陶瓷、電子零組件、電機機械表現較佳，分別上漲7.86%、3.51%、1.76%。
【資金動向】：
三大法人合計買超385.27億元。其中外資買超356.54億元，投信賣超17.82億元，自營商買超46.55億元。外資買超前五大為寶成、鴻海、東元、永豐金、台積電；賣超前五大為台玻、潤泰新、南亞、友達、尖點。投信買超前五大為金像電、欣銓、金居、京元電子、日月光投控；賣超前五大為神達、聯電、南電、中信金、欣興。資券變化方面，融資增10.27億元，融資餘額為2675.37億元，融券增0.44萬張，融券餘額為28.25萬張。外資台指期部位，空單減少1515口，淨空單部位18792口。借券賣出金額為162.23億元。類股成交比重：電子80.11%、傳產17.68%、金融2.21%。
【今日盤勢分析】：
蘋果秋季發表會帶來全新一代 iPhone 17 系列等重點產品但股價收盤下跌1.48%。以色列針對在卡達首都杜哈的哈瑪斯高層發動攻擊，地緣政治緊張局勢推動油價上漲。美國勞工統計局(BLS)公布的修正數據顯示，截至 2025 年3月為止的12個月期間，非農就業人數比先前估算下修91.1萬人，遠高於市場預估的 80 萬人，FED本月降息已毫無懸念，週二美股四大指數齊揚，台積電ADR上漲1.51%。台股後市分析如下：
第一、人工智慧運算需求爆發式成長，共封裝光學（CPO）技術成為半導體產業新戰場，2026年將切入輝達Rubin系列，產值上看百億美元。SEMICON Taiwan 2025前夕，矽光子國際論壇率先揭開序幕，台積電與輝達再度攜手，搶攻AI資料中心超級運算龐大商機。隨著輝達Rubin架構與CPO技術大舉導入，相關台廠有望成為最大贏家。其中，波若威、光聖在光纖元件與連接器領域具備領先地位；志聖、弘塑、辛耘則切入封裝與測試設備供應鏈；旺矽、穎崴掌握高速測試解決方案。這些公司不僅有望直接受惠輝達與台積電的合作，也可能因CPO標準化後，進一步進入國際資料中心供應鏈。
第二、輝達GPU平台與ASIC平台伺服器快速迭代，為追求高規傳輸品質與節制能耗，伺服器板材走向M7、M8超低損耗規格，板層數也突破25層以上，推升板材加工需求；法人預估，包括機械鑽孔需求外，雷射鑽孔應用同步大增，不但鑽孔數提高，鑽針消耗亦將大幅增加，有助設備廠大量、達航，及鑽針廠尖點、凱崴等營運動能。
第三、台股技術面，週二收量增紅K，指數再創歷史新高，技術指標日KD及RSI持續向上，MACD柱狀體翻紅，目前技術面強勢，由多方完全掌控。櫃買指數收量縮黑K，表現相對加權指數弱，下檔支撐觀察5日線。
第四、盤面資金聚焦PCB、電源供應器及記憶體模組等族群，包括金居、富喬、宜鼎、品安、台達電等表現強勢。
【投資策略】：
美國昨公布非農就業人數的修正數據不如預期，FED 9月降息箭在弦上，有利風險資產偏好提升，市場關注焦點轉移至通膨數據；台股昨日再創新高，目前技術面強勢，外資空單減少，本週尚有國際半導體展開展等利多題材，預估台股指數震盪盤堅並挑戰2萬5大關。操作上建議聚焦AI需求快速成長的供應鏈，以布局流動性佳的績優中大型權值股及具備題材、營收支撐的中小型股為主，聚焦族群：AI概念股、半導體先進製程相關、高速傳輸、材料升級或替代概念股、PCB供應鏈、蘋概股、軍工及生技等。
