【昨日盤勢】：
上週五鮑爾鴿聲宏亮，提及勞動市場風險上升，市場對9月降息預期再度升溫，上週五美股走揚，加上魏哲家否認美國以補助換取股權傳聞，「美積電」疑慮解除，帶動週一台股開高走高，強勢站回所有均線。黃仁勳上週五來台關切晶片進度，並透露新品將交由台積電代工，支援客戶加速矽光子設計，此消息激勵CPO族群表現強勢；與此同時，黃仁勳也預告推出機器人「新大腦」新品，眾多機器人概念股漲停同慶。另外，受惠華為將推出三折機及APPLE 2026年終於將推出摺疊機，指標股富世達及新日興漲停。權值股方面：台積電上漲3.08%、鴻海上漲2.46%、聯發科上漲3.29%、廣達上漲3.67%、台達電上漲1.80%。盤面熱門強勢股，富世達、健策、金居、光聖、東元、所羅門、聯鈞、兆聯實業、jpp-KY、長佳智能、迅得等共計49檔漲停；創意、訊芯-KY、聯策、神達、南電、先進光等漲幅7%以上；盤面弱勢股，榮科、倫飛、紅木-KY、楠梓電等跌幅5%以上。終場加權上漲512.91點，以24277.38點作收，成交量為4178.33億元。觀察盤面變化，三大類股全面上漲，電子上漲2.72%、傳產上漲0.85%、金融上漲0.42%。在次族群部份，以玻璃、機電、其他電子表現較佳，分別上漲3.71%、3.18%、2.41%。
【資金動向】：
三大法人合計買超330.8億元。其中外資買超241.15億元，投信買超32.32億元，自營商買超57.34億元。外資買超前五大為神達、南亞科、鴻海、南亞、華晶科；賣超前五大為友達、彰銀、永豐金、仁寶、緯創。投信買超前五大為中信金、尖點、富邦金、臻鼎-KY、長榮航；賣超前五大為東元、台燿、光寶科、廣達、兆豐金。資券變化方面，融資增23.89億元，融資餘額為2539.34億元，融券增1.88萬張，融券餘額為28.32萬張。外資台指期部位，空單減少1126口，淨空單部位25609口。借券賣出金額為130.17億元。類股成交比重：電子77.50%、傳產19.83%、金融2.67%。
【今日盤勢分析】：
上週鮑爾鴿聲響起，市場質疑後續降息步調，擔心重演去年降息卻推升債券殖利率的情況，投資狂歡氣氛略為降溫，將本週焦點轉移輝達財報，週一美股四大指數漲跌互見，台積電ADR上漲1.12%。台股後市分析如下：
第一、輝達推出有「機器人新大腦」之譽、以Blackwell平台驅動的Jetson Thor超級電腦，主打超強AI算力與高能源效率等優勢，目標加速通用機器人時代到來，包括Meta、亞馬遜等大咖都已採用，引爆新一波機器人大商機。法人看好，輝達機器人強勢出擊，台積電、鴻海、上銀、和大等輝達機器人概念股將受惠。昨日多檔機器人概念股剽悍漲停，輝達帶動機器人熱潮，因此人型機器人商機不容小覷。
第二、蘋果秋季新品發表會倒數計時，外界猜測，蘋果這次年度大型產品發表會，將為接連三年iPhone大改版奠定基礎，包括今秋推出蘋果首款超輕薄手機iPhone 17 Air、2026年發表首款折疊iPhone，以及2027年的曲面玻璃設計iPhone 20問世。法人看好，iPhone新機有望激發果粉購機熱潮，相關供應鏈如：鴻海、台積電、大立光、玉晶光等將迎新訂單，帶動業績成長。
第三、台股技術面，週一加權指數開高走高，重返2萬4大關，站回所有均線，雖然多方力道回溫，指標日KD和RSI及MACD仍為震盪整理。現階段台股高檔震盪格局，選股優於選市。櫃買指數方面，同步收復所有均線，中小型股持續以題材各自表現。
第四、盤面資金聚焦CPO、摺疊機、IP、軍工、機器人等族群，包括光聖、富世達、創意、雷虎、所羅門等表現強勢。
【投資策略】：
上週五FED釋出鴿派言論，市場預期9月降息機率高，有利市場風險資產偏好提升，本週焦點將轉移輝達財報及新機器人大腦。台股加權指數重返所有均線之上，9月有半導體展及台北航太暨國防展，相關題材有助類股良性輪動，在台股指數高檔震盪盤堅之際，操作上建議布局流動性佳的績優中大型權值股，推薦族群聚焦：AI概念股、iphone蘋概股、高速傳輸概念、PCB供應鏈、材料升級或替代概念股、機器人概念、軍工及生技等。
