【昨日盤勢】：
美股週一漲跌互見，週二台股早盤開盤後在平盤附近震盪，10點左右出現一波急殺，台積電驚見多筆499張的賣壓，拖累加權指數回檔，收盤跌破5日及10日線。盤面以受惠國防部啟動近5萬架軍用無人機標案，相關無人機個股受到資金青睞，股價表現強勢。權值股方面：台積電下跌0.87%、鴻海下跌2.56%、聯發科下跌2.86%、廣達下跌1.65%、台達電上漲0.57%。盤面熱門強勢股，雷虎、銘旺科、閎輝、合正、AES-KY、中台、達運光電、智晶、大略-KY等漲停；臻鼎-KY、系統電、錦明、恩德、攸泰科技、楠梓電、景碩等漲幅6%以上。盤面弱勢股，桂田文創跌停；竹陞科技、邁達特、榮科、訊聯、康霈*、德宏、台化等跌幅5%以上。終場加權指數下跌211.46點，以23201.52點作收，成交量為3705.69億元。觀察盤面變化，三大類股同步下跌，電子下跌0.88%、傳產下跌1.09%、金融下跌0.68%。在次族群部份，以綠能環保、電子零組件、鋼鐵表現較佳，分別上漲0.41%、0.39%、0.03%。
【資金動向】：
三大法人合計賣超61.27億元。其中外資賣超165.33億元，投信買超38.38億元，自營商買超65.69億元。外資買超前五大為欣興、中信金、緯創、玉山金、雷虎；賣超前五大為台新金、南亞、彰銀、聯電、華邦電。投信買超前五大為大成鋼、台新金、第一金、南亞、欣興；賣超前五大為中信金、長榮航、大聯大、欣銓、鴻海。資券變化方面，融資減5.28億元，融資餘額為2295.21億元，融券減2.6萬張，融券餘額為23.36萬張。外資台指期部位，空單減少4216口，淨空單部位40876口。借券賣出金額為116.06億元。類股成交比重：電子76.64%、傳產19.10%、金融4.26%。
【今日盤勢分析】：
美國勞工統計局(BLS)公布的職位空缺與勞動力流動調查(JOLTS)，6 月職缺降至743.7萬個，低於市場預估的750萬個。美中高層29日於瑞典斯德哥爾摩結束為期兩天的貿易會談後，雙方並未如外界預期宣布延長現行關稅暫緩措施。美國貿易代表格里爾稱，談判代表團將返美向川普簡報，屆時總統將決定是否延長關稅暫停。美股昨晚終場四大指數漲跌互見，台積電ADR下跌0.59%；證交所昨晚公告鴻海、東元股票今日暫停交易，市場猜測，鴻海與東元明天股票暫停交易可能與合作案或是併購案有關，兩家公司均將於明天董事會決議通過後對外公布。台股後市分析如下：
第一、美國對等關稅政策即將上路，總統川普政府「232國安調查」結果預計在兩周內公布，引發全球半導體業高度關注。調查結果若落實為政策，將為美國對進口晶片加徵高達25％以上關稅奠定法律基礎，改寫全球晶片供應鏈版圖。232調查涵蓋半導體與藥品等戰略性產品，川普公開點名指出，「許多公司正準備在美國建立半導體製造基地，其中包括來自台灣的企業，就是為了避開我們的新關稅。」據了解，三星德州廠近期重啟動工，接獲特斯拉AI 6晶片大單，AI 5晶片則規劃交由台積電亞利桑那州廠生產，顯示赴美設廠已成業界主流。
第二、國發會28日發布6月景氣綜合判斷分數續降2分至29分的近一年半新低，燈號維持代表穩定的綠燈。針對景氣燈號已連兩個月亮出綠燈，國發會表示，人工智慧（AI）可望成為鞏固下半年出口和經濟成長的重要引擎。
第三、台股技術面，週二加權指數量增黑K，收盤跌破5日及10日均線，指標日KD、RSI交叉往下、MACD紅色狀體縮小，短線上漲多拉回陷入整理；OTC指數量縮黑K，收盤跌破月線，下檔季線為多空關鍵支撐。
第四、盤面資金聚焦無人機、PCB、TFT及BBU等族群，包括雷虎、銘旺科、智晶、AES-KY、臻鼎-KY等表現強勢。
【投資策略】：
美中關稅會談尚未有結論將持續協商；美國政府表示月底前將核發200封關稅信函，8/1新關稅將正式上路，但後續都仍有可談判空間。本週市場聚焦重量級科技股財報，關注AI訂單強度及CSP業者資本支出規模。昨日新台幣出現重貶，外資賣超現貨並大量回補期貨空單，加上美國將公告台灣對等關稅稅率、及兩週內公告232條款半導體調查結果，干擾投資人信心，預估短線上台股加權指數高檔震盪。操作上建議順勢而為做好資金配置，選股布局流動性佳的績優中大型權值股，推薦族群聚焦：AI概念股、台積電供應鏈、PCB供應鏈、工具機與機器人概念、台幣升值概念股等。
