【昨日盤勢】：
輝達宣布以每股23.28美元的價格，購入英特爾普通股，總投資規模高達50億美元，此消息引發市場對台積電訂單的隱憂。不過從技術門檻與產能規模來看，台積電的領先優勢難以動搖。但投資人仍擔心，川普未來要求台積電也要入股，最後一盤台積電遭逢15元賣壓，牽動台股尾盤收最低股，指數終場下跌190.99點，以長黑K棒做收。權值股方面：台積電下跌1.56%、鴻海下跌0.47%、聯發科下跌4.64%、廣達上漲0.54%、台達電下跌0.45%。盤面強勢股，華新科、南電、蜜望實、聯鈞、瀚宇博、鈦昇、台勝科、國巨*、智原、環宇-KY等漲停；富喬、精測、竹陞科技、禾伸堂、凱美、南亞、欣興等漲幅6%以上；盤面弱勢股，永信建、漢磊、新華等跌停；譜瑞-KY、銳澤、台亞、嘉晶、海悅、京城、康霈*、達麗、智邦等跌幅6%以上。終場加權下跌190.99點，以25578.37點作收，成交量為5974.85億元。觀察盤面變化，三大類股漲跌互見，電子下跌1.02%、傳產下跌0.01%、金融上漲0.19%。在次族群部份，以塑膠、水泥、玻璃陶瓷表現較佳，分別上漲3.47%、2.97%、2.21%。
【資金動向】：
三大法人合計賣超122.68億元。其中外資賣超157.45億元，投信賣超19.37億元，自營商買超54.15億元。外資買超前五大為台泥、華邦電、力積電、旺宏、欣興；賣超前五大為中信金、永豐金、友達、台積電、台灣大。投信買超前五大為中信金、康霈*、元大金、緯創、華邦電；賣超前五大為台泥、凱基金、台化、長榮航、亞泥。資券變化方面，融資增20.26億元，融資餘額為2688.35億元，融券增0.25萬張，融券餘額為33.62萬張。外資台指期部位，空單減少832口，淨空單部位17603口。借券賣出金額為177.0億元。類股成交比重：電子85.08%、傳產10.99%、金融3.94%。
【今日盤勢分析】：
輝達執行長黃仁勳看好機器人、自駕車將是未來AI兩大關鍵的終端應用之際，除了投資機器人新貴Dyna Robotics之外，市場傳最快將在All hands meeting上宣布，輝達將打造自駕計程車專案Robotaxi，該專案將以輝達NVIDIA DRIVE AGX Thor為基礎，將採用全新的一段式技術路線，台廠供應鏈可望受惠。大盤方面，台股上週五盤中創25864點歷史新高後拉回 286 點，終場下跌 190.99 點，顯示台股創高後，有部分投資人進行獲利了結，預估短線上指數高檔震盪。台股後市分析如下：
第一、英特爾（Intel）與輝達（NVIDIA）的世紀合作，凸顯了台積電在半導體供應鏈中不可撼動的地位。兩家執行長罕見同台，多次強調台積電的重要性，表明在AI 時代下必須依賴台積電的先進製程，才能將其技術優勢化為實際產品。再次證明台積電在全球半導體產業中的核心價值，台灣先進製程相關供應鏈將雨露均霑。
第二、在美國總統川普的關稅政策下，第2季遭課徵最多關稅的美國主要貿易夥伴，是中國大陸的259.3億美元，但只比去年第4季增長1.2倍。而南韓輸美產品第2季被課徵的關稅比去年第4季暴增超過46倍，為美國主要貿易夥伴最高，台灣輸美產品遭課徵關稅則增加超過三倍，排名第六。
第三、技術面來看，週五加權指數以25,794點紅盤開出，盤中一度衝上25,864點，再度刷新歷史新高，終場收25,578點，下跌190點，收黑K棒，但成功守住5日線。從均線架構分析，加權指數仍站上所有短期與長期均線，10日線與月線形成強力支撐。技術指標方面，KD與RSI向下轉折；MACD紅色柱狀體縮小，顯示多頭動能減弱，短期台股將進入乖離修正。但目前資金面豐沛、台幣匯率穩定在3字頭附近，是多方後盾。
第四、盤面資金聚焦被動元件、英特爾供應、CCL等族群，包括國巨*、華新科、智原、鈦昇、富喬、金居等表現強勢。
【投資策略】：
輝達搶攻機器人及自駕車市場、三星調升第4季DRAM報價、川普達成TikTok協議由甲骨文管理美國用戶資料、馬斯克預告機器人Optimus V3即將來臨、投信季底作帳行情啟動，眾利多因素有望帶動台股挑戰2萬6大關；惟川普大幅調漲H-1B簽證費用至10萬美元、川普預測聯邦政府可能在10月陷入停擺，則將影響投資人情緒。操作上建議布局流動性佳的績優中大型權值股及營收支撐的中小型股為主，聚焦族群：AI概念股、半導體先進製程相關、高速傳輸、材料升級或替代概念股、PCB供應鏈、蘋概股、軍工及生技等。
