MoneyDJ新聞 2025-10-07 07:57:36 郭妍希 發佈
超微(AMD)宣布與OpenAI結盟，股價聞訊跳空暴衝超過23%，而台積電(2330) ADR、電子製造服務業(EMS)大廠Sanmina Corporation (股票代號SANM)也同步飛漲。
根據AMD、OpenAI 6日公布的協議，OpenAI將取得AMD總計10%股權，並在未來幾年部署6吉瓦(GW)的AMD Instinct系列繪圖處理器(GPU)、應用於數個世代的硬體。雙方預計2026年下半年初步部署1 GW的Instinct MI450 GPU。
協議內容顯示，OpenAI、AMD將成為核心戰略夥伴，大規模部署AMD技術，初期將導入AMD Instinct MI450系列與機櫃AI解決方案，合作還會延伸到未來世代的產品。
透過共享技術專業知識、優化產品路線藍圖，AMD、OpenAI將深化跨世代的軟硬體合作，這項合作以MI300X為開端，並延續至MI350X系列。
為使戰略利益達成一致，AMD已對OpenAI發行最多1.6億股AMD普通股票的認股權證(warrant)，須在達成特定里程碑後才能行使(vest)。首批認股權證的行使條件跟初期1 GW的部署有關，當採購規模上升至6 GW時還可額外行使權證。此外，權證的行使還與AMD達到特定股價目標，以及OpenAI達成大規模啟用AMD部署所需的技術和商業里程碑等條件掛鉤。
輝達(Nvidia Corp.)才剛宣布要對OpenAI投資最多1,000億美元，而OpenAI則準備建造規模10 GW的資料中心，這些資料中心將採用輝達的AI處理器。另外，輝達也計畫對OpenAI投資100億美元，取得2%股權。
AMD 6日聞訊跳空暴衝23.71%、收203.71美元，創2024年3月8日以來收盤新高，漲幅居費城半導體指數30支成分股之冠。AMD晶圓代工夥伴台積電(2330) ADR同步勁揚3.49%、收302.40美元，創歷史收盤新高。輝達則逆勢下跌1.11%、收185.54美元。
Sanmina同步飆漲22.72%、收140美元，創2001年12月12日以來收盤新高。Investing.com 6日報導，Sanmina今(2025)年5月才剛宣布對AMD旗下資料中心基礎建設製造事業ZT Systems的併購計畫，目前尚待完成。
根據雙方協議，Sanmina將成為AMD在美國的新產品導入(new product introduction, NPI)夥伴。這讓Sanmina有機會從AMD拓展中的AI基建交易受惠。
MarketWatch報導，Mizuho由Vijay Rakesh帶領的分析師團隊隨後指出，MI450系列推出時可能面臨跟資金有關的諸多挑戰。OpenAI今年已募集約470億美元，當中還包括來自輝達的投資。另外，台積電產能也可能在2026年底前陷入吃緊狀態，主因輝達的Rubin平台屆時開始擴產，而博通(Broadcom Inc.)的ASIC晶片需求也加溫。
不過，Rakesh相信，AMD、OpenAI結盟有望令記憶體、儲存業者以及AI基建商受惠，當中包括美光(Micron Technology Inc.)、SanDisk Corp.、希捷(Seagate Technology)、半導體蝕刻機台製造商科林研發公司(Lam Research Corp.)以及Credo Technology Group。
(圖片來源：shutterstock)
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