MoneyDJ新聞 2018-10-19 10:28:44 記者 郭妍希 報導
聯準會(Fed)在2008年全球金融海嘯過後灑錢救市，美國股市、房市10年後變得超火熱，家庭財富跟著沖破天際。曾正確預測2008年股災的Clarity Financial分析師Jesse Colombo警告，本次家庭財富擴張泡沫吹得比過去都要大，泡泡戳破帶來的危機，將比2008年更淒慘。
Clarity Financial分析師Jesse Colombo 17日在張貼至「Real Investment Advice」財經部落格的影片中指出(見此)，美國家庭財富擴張速度如今已遠高於國內生產毛額(GDP)，且幅度比2008年房市泡沫、2000年達康泡沫還要高，暗示本次泡泡戳破造成的危機，將比2008年還慘烈。
根據Colombo分析，美國家庭財富對名目GDP的佔比已經上衝至超火熱的505%，高於前波房市泡沫高峰的473%以及達康泡沫時期的429%(見下圖，來源：Colombo提供的影片)。自1951年以來，家庭財富對名目GDP的佔比平均是在379%，當前的數據早已突破天際。這意味著，金融市場恐將難以躲開狂暴回歸中值的命運。
他指出，本波泡沫的主要動能是股票，極度膨脹的股市推升了家庭財富，等到熊市降臨，一切都會被打回原形。
另一個拉高家庭財富的因子，則是嚴重膨風的房價，這是中產階級主要的財富來源，大量灑錢的Fed是幕後推手。Colombo警告，Fed接下來將透過升息和緊縮貨幣政策，親自戳破家庭財富泡沫。
Colombo先前曾準確預測到2008年房市泡沫以及之後的金融市場崩潰慘況。
美國房地產、營建相關類股近來已經因為房貸利率衝高而重挫，暗示房市泡沫恐有戳破風險。CNBC報導，全美抵押貸款銀行家協會(Mortgage Bankers Association, MBA)最新公布的資料顯示，經過季節性因素調整後，上週整體房貸申請數量較前週大減7.1%，更比去年同期驟降15%。值得注意的是，30年期普通貸款的固定利率已經上揚至5.10%、創2011年2月高。MBA經濟學家Joel Kan直指，公債殖利率因為Fed的鷹派言論衝高，推升了房貸利率。
iShares美國房屋建築業ETF (iShares U.S. Home Construction ETF，代號為ITB.US)18日續挫2%、收31.32美元，創2017年3月7日以來收盤低；9月19日起跌迄今跌幅已達17%。SPDR標準普爾營建商ETF(XHB.US)同步下挫2.15%、收34.20美元，創2017年1月19日以來收盤低；9月19日起跌迄今跌幅已達15%。
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