【昨日盤勢】：
油市及債市風暴未歇、AI三巨頭齊喊放緩先進模型研發等利空，持續拖累全球股市，週二台股早盤在台積電及台達電等權值股買盤支撐下，盤中一度欲挑戰月線，然高檔追價買盤意願低，午盤過後賣壓再出籠，盤勢呈現震盪收黑下跌。受惠黃仁勳點名資安將成未來AI新應用的資安軟體族群，連續2個交易日成為資金買盤新寵，多檔個股亮燈漲停表現強勢。然近期逆勢表現強勢撐盤的金融股族群，出現漲多回檔。權值股方面，台積電上漲0.21%、鴻海下跌0.80%、聯發科下跌2.85%、廣達上漲0.15%，台達電上漲3.09%。盤面強勢股，華經、驊宏資、光鼎、力新、杭特、哲固、豪勉等共23檔漲停；雍智科技、三圓、大甲、三商電、頎邦、恩德、聯一光等漲幅5%以上。盤面弱勢股，晟鈦、世紀*、勝昱跌停；陽程、健策、沛爾生醫*-創、美而快、愛普*、青雲、精確等跌幅7%以上。終場台灣加權指數下跌351.03點，以45511.49點作收，成交量6034.54億元。三大類股同步下跌，電子下跌0.65%、傳產下跌1.31%、金融下跌1.10%。在次族群部份以資訊服務、居家生活、運動休閒表現較佳，分別上漲0.98%、0.68%、0.51%。
【資金動向】：
三大法人合計賣超788.96億元。其中外資賣超626.99億元，投信賣超19.91億元，自營商賣超142.06億元。外資買超前五大為頎邦、中信金、中華電、光鼎、華南金；賣超前五大為力積電、友達、聯電、彰銀、中鋼。投信買超前五大為聯電、富喬、兆豐金、玉山金、彰銀；賣超前五大為華邦電、遠東新、南亞科、華新科、日月光投控。資券變化方面，融資減16.37億元，融資餘額為5822.4億元，融券減0.34萬張，融券餘額為19.81萬張。外資台指期部位，空單增加593口，淨空單部位83223口，借券賣出金額321.62億元。成交比重：電子86.37%、傳產9.04%、金融4.59%。
【今日盤勢分析】：
加密貨幣監管相當關鍵的「清晰法案」(Clarity Act)周二(15日)未能在美國參議院取得進展，加密貨幣相關類股重挫。國際油價再度飆升、美國10年期公債殖利率突破5%，創19年新高，投資人在Fed利率決策公布前降低風險部位，美股四大指數僅費半收小紅，其於皆墨。台積電ADR下跌1.02%，台指期夜盤下跌63點，外資夜盤期貨空單持續加空，今為台指期結算日，仍須提防外資壓低結算。台股後市分析如下：
第一、AI算力競賽推升矽晶圓需求，產業供需轉折浮現。隨HBM、2奈米以下先進邏輯同步擴產，法人預估，全球矽晶圓供需缺口將由2026年底約8％，擴大至2027年的15％、2028年的24％，景氣可望重返上升循環，環球晶、合晶及台勝科營運可望受惠。
第二、集邦指出，2026年上半年NOR Flash合約價平均累計漲幅已達100～120％，下半年價格走勢進一步分化，其中，256Mb以上高容量產品受AI伺服器、車用需求強勁，加上供給增加有限，平均價格仍有90～110％上漲空間，部分產品價格可能再度翻倍。
第三、技術面觀察，週二加權指數呈現量縮黑K，收盤仍守穩季線之上，惟成交量僅6千億，成交量持續創近5個月新低。指標方面，KD、RSI持續向下、MACD綠柱體擴大，整體技術面區間整理，目前5、10日、季線已下彎，週三為台指期結算，仍須留意外資壓低結算。OTC指數，量增失守半年線，技術面相對弱勢。
四、盤面資金聚焦資安軟體、安全監控及部分LED等個股，包括華經、驊宏資、杭特、哲固、光鼎等表現強勢。
【投資策略】：
美10年債殖利率衝破5%，創19年新高，疊加中東衝突未歇，原油上漲，干擾股市，市場靜待本週美、日央行利率決議結果；回歸台股，目前買盤轉趨觀望，技術面呈量縮整理，儘管今日有台積電除息的買盤利多支撐，然外資台指期淨空單逾 8.3 萬口，今日適逢台指期結算，仍須留意外資壓低結算，並觀察轉倉後的籌碼面變化，預期大盤震盪、類股輪動。操作建議保持適度資金彈性，低接不追高，選股以流動性佳的中大型AI權值股為主。長線追蹤族群：台積電及先進封測、半導體設備、銅箔基板、光傳輸、散熱、貨櫃散裝、特用化學及高殖利率銀行及壽險股等。
