【昨日盤勢】：
台積電法說營收及獲利繳出佳績，對AI未來展望樂觀，然上週五台股AI族群出現獲利了結賣壓，加權指數呈現跳空震盪走低收最低；日商村田預告AI需求將帶動MLCC倍數成長，被動元件受到資金青睞表現強勢。權值股方面，台積電下跌2.36%，鴻海上漲1.57%，聯發科收平盤，廣達下跌1.03%，台達電下跌2.54%。盤面強勢股，南亞科、品安、凱美、信昌電、華容、瀚荃、蜜望實、合勤控、夏都、燦星旅等漲停；大毅、九豪、千如、力旺、至上、台慶科、貿聯-KY、愛普*等漲幅6%以上；盤面弱勢股，瀚宇博等跌停；弘塑、百達-KY、凌航、順德、飛宏、建準等跌幅6%以上。終場台灣加權指數下跌 345.50 點，以27302.37點作收，成交量為5329.45億元。觀察盤面變化，三大類股漲跌互見，電子下跌1.60%、傳產上漲0.01%、金融下跌0.38%。在次族群部份，以塑膠、油電燃氣、觀光旅遊表現較佳，分別上漲2.36%、1.58%、1.32%。
【資金動向】：
三大法人合計賣超316.89億元。其中外資賣超219.97億元，投信賣超58.36億元，自營商賣超38.55億元。外資買超前五大為力積電、聯電、南亞科、仁寶、長榮航；賣超前五大為華邦電、潤泰新、華新、緯創、台積電。投信買超前五大為南亞科、台新新光金、景碩、南亞、東元；賣超前五大為聯電、中信金、玉山金、萬海、元大金。資券變化方面，融資減0.82億元，融資餘額為2851.99億元，融券增0.96萬張，融券餘額為32.52萬張。外資台指期部位，空單增加2013口，淨空單部位25586口。借券賣出金額為202.28億元。類股成交比重：電子85.44%、傳產12.02%、金融2.54%。
【今日盤勢分析】：
美國總統川普稱月底與中國國家主席習近平會面的可能性仍高，原訂於 11/1對中國加徵 100% 關稅的威脅或許不會實現，投資人消化美國在與中國貿易談判上語氣轉趨緩和的消息，同時擺脫前一天地區銀行股暴跌所引發的信貸疑慮，上週五美股四大指數漲跌互見；大陸國務院副總理何立峰週六與美國財長貝森特等人舉行視訊通話，雙方同意盡快舉行新一輪中美經貿磋商，貝森特同時表示，美中貿易代表團預計本周在馬來西亞會面，為兩國領袖會面做準備。台股後市分析如下：
第一、立法院會上周五三讀通過攸關普發現金1萬元的《因應國際情勢強化經濟社會及民生國安韌性特別預算案》。預算三讀後經總統公布即生效，財政部長莊翠雲昨至立法院備詢時也表示，總統本週就會公告，財政部當天就會召開記者會對大眾說明，預計11月上旬可以發放。預期可望振興內需，對觀光旅遊、餐飲族群迎來曙光。
第二、中華經濟研究院17日發布2025年臺灣經濟預測，受惠於對等關稅緩衝期帶動之提前拉貨效應，以及 AI 科技熱潮推升全球對半導體需求，上半年經濟成長高達 6.75％。下半年延續 AI 熱潮，商品與服務輸出與輸入在商品貿易維持暢旺情形下，第3季經濟成長率初估約5.82％，第 4季受基期偏高影響，經濟成長動能略緩，成長率約為 2.71％，併計全年經濟成長率為 5.45％。
第三、技術面來看，KD、RSI再度轉彎向下， MACD指標則出現紅柱體明顯縮小，所有均線仍是多頭排列。短線上漲多拉回整理，後續指數若能守穩5日線盤勢仍有機會挑戰新高，若失守5日及10日線，則可能引發短線回檔，陷入高檔整理。
第四、盤面資金聚焦被動元件、記憶體、觀光旅遊等族群，包括南亞科、品安、信昌電、華容、夏都、燦星旅等表現強勢。
【投資策略】：
台股上周五出現創新高後的正乖離拉回，目前技術面仍維持強勢，加上美中貿易代表團預計本周在馬來西亞會面、台積電法說會報喜、FED本月降息等利多因素有望帶動台股持續挑戰新高，預期指數高檔震盪堅且波動加大。操作上建議穩健布局不追高，選擇績優中大型權值股及具業績題材的中小型股，聚焦族群：AI概念股、半導體先進製程相關、材料升級或替代概念股、漲價概念股、蘋概股、成衣製鞋及生技等。
