美系外資首評愛普 給加碼評等/目標價看810元

MoneyDJ新聞 2021-05-26 11:38:50 記者 新聞中心 報導

美系外資指出，經過2016至2019年辛苦的業務轉型期，愛普將自身轉變為獲利穩定的IoT記憶體IC設計公司，並把業務多角化到矽智財(IP)上；旗下IoT業務今年將可貢獻營收95%、毛利89%，為今年主力成長動能；AI事業體也帶給愛普增長機會，隨著下半年加密貨幣挖礦專案離量產更接近，量產動能可望持續到2022年，預期今年AI業務佔比將達營收5%、毛利11%，並預期至2023年將可分別提升至18%、22%；同時，愛普也持續醞釀孵化資料中心、智慧機OEM廠等客戶專案。

該外資預估，愛普2021~2023年獲利年複合成長率將高達32%，每股盈餘(EPS)將從2020年的10.95元、倍增至2021年的21.81元，且2022年將再大幅增長至28.9元；由於看好愛普前景，以28倍本益比估算愛普獲利和目標價，高出目前智財權相關的台灣IC設計廠商25倍的均值。

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